Lv0003【早すぎ遅すぎのプロテクティブ・コール】+39,000円

2018.8.7(火)15:10 エントリー


今週は7月ギリのSQ週。引けにかけて先物がレンジ高値を取ってきたのでプロテクティブ・コールを組み始めた。

 

そこらへんの教科書には書かれていない、ギルドの訓えを一つ。

プロテクティブ・コールにとって最も有利なのは先物の下落である。教科書の解説のように先物上昇で利益が乗ることは滅多にない。。通常、先物が上昇するとP盛りC剥げとなり、先物が下落するとP剥げC盛りとなるからだ。

 

プロテクティブ・コールを組んで先物が上昇した場合、先物売の損失は、剥げ上がったC買の利益では相殺できず、差し引き損益はマイナスとなるのだ。理解できない場合は実際にやってみると良い。もちろんヨコヨコで取れることも滅多にない。

よって実践的なプロテクティブ・コールは、基本は先物の下落とそれに伴うC盛り、または先物が今以上に上昇するとCが盛ると思われるレンジの上限でポジションを取るのが望ましい。先物上昇もしくは下落でWIN、ヨコヨコでLOSE、三対二の法則。

 

16:35 増玉

NS寄りからC剥げスタートで追加弾。今回は20円台のOTMを買ってしっかりとベガを積む。ATMに寄せればガンマを積める。

 

ペイオフダイアグラムはこんな感じ。

 

2018.8.8(水)09:55 ポジション調整

デルタがロングに傾いてきたのでミニ22710円で1枚売りを追加。

 

先物上昇の恩恵を受けるつもりならデルタヘッジは行わない方が良いのだが、先に記したように、プロテクティブ・コールは先物上昇で取れることは滅多にないので期待しない。先物が上昇する度に、しっかりとミニ売りを追加していく。

 

IVはポジションを組んだ水準まで回帰してきた。

 

2018.8.10(金)SQ日 全返済

昨日はザラ場寄り付きで押したタイミングで返済するのが正解だった。失敗した。返済タイミングを逃すことで、ポジションはしぼんでしまい返すことができなくなってしまった。

本日はSQ値は2万2,655円で決まる。幻のSQになりそう。

 

まだ下落も進みそうな気もするが、金曜日ということもありこのチャンスに一旦返済しておくことにした。

1809C240@12枚24.00円  13.00円 
1809M@-9枚22635.00円  22445.00円 

+39,000円

 


時間のかかった割にイマイチの利益。ポジションを取るタイミングが早すぎたし、返済も遅すぎた。もっと精進しなければ。

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プロテクティブ・コール
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【日経225先物オプション】専業トレーダー。Extremistan の僻地辺境、山岳地帯にひっそりと生息する Chronolynx(クロノリンクス) というユキヒョウに似たネコ科のサブスピーシーズ。好物はクズOP。2005年にFXデビュー後、2010年からオプションをメインにトレード。3.11で吹き飛んだことを切欠に、とある天才プロ集団であるクローズドギルドで勉強させてもらえることに。以来、戦友たちと切磋琢磨しつつ【ギルドの訓え】を身に付けるべく実践し、真剣に日々の取引を積み上げています。本サイトの開設は2018.07。

[Nikkei 225 option] trader. Snow leopard living in Extremistan, favorite is garbage OP. After FX debut in 2005, we trade the option to main from 2010. By noticing what we blew up in 3.11 we decided to study at a closed guild, a genius professional group. Since then, practicing to acquire [Guild's lesson] while practicing hardly with the fellows, we are accumulating daily transactions seriously. The opening of this site is 2018.07. TOKYO, JAPAN.

[Monthly profit and loss]

2019.03 +384,000 JPY
2019.02 +385,000 JPY
2019.01 +474,000 JPY
2018.12 +1,735,000 JPY
2018.11 +371,000 JPY
2018.10 +1,947,000 JPY
2018.09 +201,000 JPY
2018.08 +556,500 JPY

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ゑもんレポート【日経225先物オプション取引編】
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