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Lv0157【フルヘッジ・ブル・シンセティック|苦手な局面で七転八倒ひねり出し】+123,000円

 
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フルヘッジ・ブル・シンセティック
この記事は約6分で読めます。

前号のトレードのつづき。前号のレポートは以下からどうぞ。

 

Lv0156【フルヘッジ・ベア・シンセティック|苦手な相場が続いておりまして】+41,000円
コロナショックからのリバウンド局面、わたし的になかなか苦手な相場が続いている。しかし何かしなければと焦りは禁物、強引なポジションは報われない。負けるくらいなら何もしない方がまだマシなのだ。と自分に言い……

 

今回のレポートは玉の出し入れが多い。しかし一つ一つ見ていけば難しいことは何もなく、単にスプレッドを変形させている(グリークスを変更してる)だけだ。ただし、このレポートが唯一の正解ではない(正解はない)

 

もしあなたなら、どのような対応をしただろうか?ご自分のトレードと重ねて、じっくりと観察していただければと思う。

 

それではオプション・トレードの現場の様子を詳しく見ていこう。

 

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2020.05.22(金)14:45 カバード・プット 東京市場午前

 

■L157-h01-01先物オプションポジション

■L157-h01-02IVスマイルカーブ/損益図ペイオフダイアグラム

 

先ほど「」を返済(前号のレポート)した。この時間、盛ったプットを売り「」をエントリー。

 

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2020.05.23(土)05:00 プット新規買 NY市場クローズ

 

■L157-h02-01先物オプションポジション

■L157-h02-02IVスマイルカーブ/損益図ペイオフダイアグラム

 

まもなく今週のマーケットがクローズ。「」にプット新規買玉@+3枚を追加して「」をしていこう。週明けの月曜日は米・英市場は休場となる。

 

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2020.05.25(月)15:15 東京市場クローズ

 

■L157-h03-01先物オプションポジション

■L157-h03-02IVスマイルカーブ/損益図ペイオフダイアグラム

 

週明け月曜日の東京市場がクローズ。週末に新しい材料は特にナシ。先物は一段高、IVは小幅な剥げ。ポジションをNSに持ち越していこう。

 

2020.05.25(月)17:30 コール買増玉 欧州市場午前

 

■L157-h04-01先物オプションポジション

■L157-h04-02IVスマイルカーブ/損益図ペイオフダイアグラム

 

欧州市場はオープンから先物一段高。今晩にも21000円を抜けてきそうな勢いだ。ミニ売玉を@1枚落し、日中に上げ剥げしてきたコールを買増玉@+1枚。デルタをロングに傾け様子を見ていこう。

 

2006M @-1枚 20360.00円 → 返済 20830.00円 (-46,000円)

今回確定損益 -46,000円

合計確定損益 -46,000円

 

2020.05.26(火)10:35 東京市場午前

 

■L157-h05-01先物オプションポジション

■L157-h05-02IVスマイルカーブ/損益図ペイオフダイアグラム

 

火曜日の東京市場。先物は一気に21000円に乗せてきた。コールIV()は急騰からのヨコ、先物の上昇はまだ少し続くかもしれないが、コールIVの上昇は一旦ここらで止まりそうだ。このタイミングで買玉の周りを外していこう。

 

2020.05.26(火)10:40 一部解体

 

■L157-h06-01先物オプションポジション

■L157-h06-02IVスマイルカーブ/損益図ペイオフダイアグラム

 

コール買玉、ミニ売玉、プット売玉の一部を返済。ポジションはとりあえず「」となった。このあとも引き続きプット買玉の返済注文を入れていこう。

 

2006C 22000 @+3枚 23.67円 → 返済 94.00円 (+211,000円)

2006M @-3枚 20360.00円 → 返済 21160.00円 (-240,000円)

2006P18750 @-1枚 140.00円 → 返済 43.00円 (+97,000円)

今回確定損益 +68,000円

合計確定損益 +22,000円

 

2020.05.26(火)11:15 ミニ売新規売建て

 

■L157-h07-01先物オプションポジション

■L157-h07-02IVスマイルカーブ/損益図ペイオフダイアグラム

 

プット買玉の返済注文が約定、合わせてミニ売玉を新規建て。ポジションは「」になった。このポジションでしばらくマーケットの様子を見ていこう。

 

2006P16000 @+3枚 18.00円 → 返済 9.00円 (-27,000円)

今回確定損益 -27,000円

合計確定損益 -5,000円

 

2020.05.27(水)13:05 東京市場午後

 

■L157-h08-01先物オプションポジション

■L157-h08-02IVスマイルカーブ/損益図ペイオフダイアグラム

 

水曜日の東京市場午後、この時間の先物は高値持ち合い。プットIV()は+3%ほどの大盛りとなってきた。このタイミングで「」を1セット増玉。

 

以下「ギルド集会所」にて。

 

■L157-h08-03ギルド集会所

 

Emon 13:27

カバP()新規建てではないです。先週建てたプロC寄りのブルシンのプロC部分を昨日に返済してしまったので、残ったカバPどうするかな、と言った感じで、今日になって大盛してきたのでカバP増玉して未だに握ってます

 

21500でどうせ止まって来週雇用統計まではヨコヨコしながら禿げるからしばらく放置でいいやとか真剣に思ってますが、ご存知の通り、わたしの予想は、、、全く当たりません ∠※☆PAN!(クラッカー)

 

2020.05.27(水)17:20 欧州市場オープン

 

■L157-h09-01先物オプションポジション

■L157-h09-02IVスマイルカーブ/損益図ペイオフダイアグラム

 

欧州市場が始まってまもなく、先物は驚くべきことにあっさりと21500円を抜いてしまった。日中に入れた「」のうちミニ売玉は損切りし、FOTMのコールを新規買建玉。いよいよオプション珍現象、「」となりそうな様相。

 

2006M @-1枚 21435.00円 → 返済 21575.00円 (-14,000円)

今回確定損益 -14,000円

合計確定損益 -19,000円

 

以下「ギルド集会所」にて。

 

■L157-h09-03ギルド集会所

 

Emon 17:52

ですね、ところでOTMコール爆上げです。「」(+2%)
21500円を抜けてきて「」です。あまり反応なかったコールが盛り始め、つまり「」です。わたしの個人的な感覚では、一旦「」となると2~3日は盛り続けます(わたしの予想はまったく当たりません2回目)

 

上のスマイルカーブを拡大↓

 

■L157-h09-04スマイルカーブ

 

2020.05.28(木)00:05 NY市場午前

 

■L157-h010-01先物オプションポジション

■L157-h010-02IVスマイルカーブ/損益図ペイオフダイアグラム

 

NY市場がオープンしてからここまで先物は反落。しかしIVは剥げることなく盛り続けている。FOTMのコールを買増玉@+5枚し、デルタをしっかりとロングに振っていこう。

 

2020.05.28(木)09:55 東京市場オープン

 

■L157-h011-01先物オプションポジション

■L157-h12-02IVスマイルカーブ/損益図ペイオフダイアグラム

 

木曜日の東京市場がオープン。それではここで一旦ポジションを返済し、リセットしていこう。

 

2020.05.28(木)10:10 プット売玉返済

 

■L157-h12-01先物オプションポジション

■L157-h12-02IVスマイルカーブ/損益図ペイオフダイアグラム

 

プット売玉を返済。引き続き残ったポジションの返済をかけていこう。

 

2006P19000 @-2枚 109.00円 → 返済 37.00円 (+144,000円)

今回確定損益 +144,000円

合計確定損益 +125,000円

 

2020.05.28(木)10:25 全返済

 

■L157-h13-01先物オプションポジション

■L157-h13-02IVスマイルカーブ/損益図ペイオフダイアグラム

 

全返済。次のタイミングを狙っていこう。

 

コール 2006 23500 +10 12.50 18.00 (+55,000円)

ミニ 2006 -1 21170.00 21740.00 (-57,000円)

今回確定損益 -2,000円

合計確定損益 +123,000円

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最後まで読んでいただきありがとうございました。以下の「関連レポート」も合わせてよろしくお願いいたします。ゑもんレポート内の「お探しもの」「4つのシリーズ」別の新着記事はサイトマップをご覧ください。ご意見・ご質問などはギルド集会所からお気軽にどうぞ。
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