Lv0157【フルヘッジ・ブル・シンセティック｜苦手な局面で七転八倒ひねり出し】+123,000円 | ゑもんレポート【日経225オプション取引戦略編】-ブログ版-

前号のトレードのつづき。前号のレポートは以下からどうぞ。

Lv0156【フルヘッジ・ベア・シンセティック｜苦手な相場が続いておりまして】+41,000円

コロナショックからのリバウンド局面、わたし的になかなか苦手な相場が続いている。しかし何か……

今回のレポートは玉の出し入れが多い。しかし一つ一つ見ていけば難しいことは何もなく、単にスプレッドを変形させている(グリークスを変更してる)だけだ。ただし、このレポートが唯一の正解ではない(正解はない)。

もしあなたなら、どのような対応をしただろうか？ご自分のトレードと重ねて、じっくりと観察していただければと思う。

それではオプション・トレードの現場の様子を詳しく見ていこう。

2020.05.22(金)14:45 カバード・プット東京市場午前
2020.05.23(土)05:00 プット新規買 NY市場クローズ
2020.05.25(月)15:15 東京市場クローズ
2020.05.25(月)17:30 コール買増玉欧州市場午前
2020.05.26(火)10:35 東京市場午前
2020.05.26(火)10:40 一部解体
2020.05.26(火)11:15 ミニ売新規売建て
2020.05.27(水)13:05 東京市場午後
2020.05.27(水)17:20 欧州市場オープン
2020.05.28(木)00:05 NY市場午前
2020.05.28(木)09:55 東京市場オープン
2020.05.28(木)10:10 プット売玉返済
2020.05.28(木)10:25 全返済

2020.05.22(金)14:45 カバード・プット東京市場午前

先ほど「フルヘッジ・ベア・シンセティック」を返済(前号のレポート)した。この時間、盛ったプットを売り「フルヘッジ・ブル・シンセティック」をエントリー。

2020.05.23(土)05:00 プット新規買 NY市場クローズ

まもなく今週のマーケットがクローズ。「フルヘッジ・ブル・シンセティック」にプット新規買玉@+3枚を追加して「週越え」をしていこう。週明けの月曜日は米・英市場は休場となる。

2020.05.25(月)15:15 東京市場クローズ

週明け月曜日の東京市場がクローズ。週末に新しい材料は特にナシ。先物は一段高、IVは小幅な剥げ。ポジションをNSに持ち越していこう。

2020.05.25(月)17:30 コール買増玉欧州市場午前

欧州市場はオープンから先物一段高。今晩にも21000円を抜けてきそうな勢いだ。ミニ売玉を＠1枚落し、日中に上げ剥げしてきたコールを買増玉＠+1枚。デルタをロングに傾け様子を見ていこう。

2006M ＠-1枚 20360.00円 → 返済 20830.00円 (-46,000円)

今回確定損益 -46,000円

合計確定損益 -46,000円

2020.05.26(火)10:35 東京市場午前

火曜日の東京市場。先物は一気に21000円に乗せてきた。コールIV(ErisC)は急騰からのヨコ、先物の上昇はまだ少し続くかもしれないが、コールIVの上昇は一旦ここらで止まりそうだ。このタイミングで買玉の周りを外していこう。

2020.05.26(火)10:40 一部解体

コール買玉、ミニ売玉、プット売玉の一部を返済。ポジションはとりあえず「プット・バック・スプレッド」となった。このあとも引き続きプット買玉の返済注文を入れていこう。

2006C 22000 ＠+3枚 23.67円 → 返済 94.00円 (+211,000円)

2006M ＠-3枚 20360.00円 → 返済 21160.00円 (-240,000円)

2006P18750 ＠-1枚 140.00円 → 返済 43.00円 (+97,000円)

今回確定損益 +68,000円

合計確定損益 +22,000円

2020.05.26(火)11:15 ミニ売新規売建て

プット買玉の返済注文が約定、合わせてミニ売玉を新規建て。ポジションは「カバード・プット」になった。このポジションでしばらくマーケットの様子を見ていこう。

2006P16000 ＠+3枚 18.00円 → 返済 9.00円 (-27,000円)

今回確定損益 -27,000円

合計確定損益 -5,000円

2020.05.27(水)13:05 東京市場午後

水曜日の東京市場午後、この時間の先物は高値持ち合い。プットIV(ErisP)は+3%ほどの大盛りとなってきた。このタイミングで「カバード・プット」を1セット増玉。

以下「ギルド集会所」にて。

Emon 13:27

カバP(カバード・プット)新規建てではないです。先週建てたプロC寄りのブルシンのプロC部分を昨日に返済してしまったので、残ったカバPどうするかな、と言った感じで、今日になって大盛してきたのでカバP増玉して未だに握ってます

21500でどうせ止まって来週雇用統計まではヨコヨコしながら禿げるからしばらく放置でいいやとか真剣に思ってますが、ご存知の通り、わたしの予想は、、、全く当たりません ∠※☆PAN！(クラッカー)

2020.05.27(水)17:20 欧州市場オープン

欧州市場が始まってまもなく、先物は驚くべきことにあっさりと21500円を抜いてしまった。日中に入れた「カバード・プット」のうちミニ売玉は損切りし、FOTMのコールを新規買建玉。いよいよオプション珍現象、「上げの全盛り」となりそうな様相。

2006M ＠-1枚 21435.00円 → 返済 21575.00円 (-14,000円)

今回確定損益 -14,000円

合計確定損益 -19,000円

以下「ギルド集会所」にて。

Emon 17:52

ですね、ところでOTMコール爆上げです。「上げの全盛り」(+2%)
21500円を抜けてきて「上げの全盛り」です。あまり反応なかったコールが盛り始め、つまり「環境の変化」です。わたしの個人的な感覚では、一旦「上げの全盛り」となると2～3日は盛り続けます(わたしの予想はまったく当たりません2回目)

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