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Lv0188(2023.04.10)【期近コール裸買い+期先プロテクティブ・プット|04SQ週の専業メシネタ】+205,000円

 
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コール裸買い
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Lv0188サムネ04-1

 

すっっごい久しぶりなレポートのような気がするが、しれっとオプション・トレードの現場の様子を詳しく見ていこう。(パンローリング神殿大神官さまに睨まれたので慌ててレポート書きだわけではない決して)

 

Ep0079【レベル1デス】異世界から絶対召還されたら詠唱主は聖地パンローリング神殿の大神官さまだった【まったなし】
わたしは上野原土下座ゑもん。通称「ゑもん」。Extremistan (ブラックスワン参照……

 

※今回のレポートは「パンローリングチャンネル」内の動画でも紹介させていただいた。ご興味ある方はぜひ動画もご覧いただければと思う。

 

 

 

2023.04.10(月)19:25 期近コール裸買い + 期先プロテクティブ・プット|欧州市場午前

 

まずここ最近の先物日足チャートから。

 

■L188-h01-00先物日足

 

04SQ週の月曜日、何やら……「SQ週 × × × 」の匂い。本来ならば(この世界の正統派で生きていくのであれば)期近のポジションは「」もしくは「リバース・」が最適解だろう。

 

しかし今回は期近「」+期先「」というポジションを組んだ。変な(カレンダーな)「」+「」と分解再構成しても良い。

 

期近コールはあえて「裸買い」、いやこれもテキトーにやるつもりではないのだが、多少スケベ心がわいてしまった。まぁこんなポジションでも大きな問題が起きることはないだろう。水曜日(あさって)のNYタイムには大注目の米CPIイベントが控えているので、直近で大きな剥げには見舞われないと思う。

 

もちろん「」狙いのポジションとなるが、本格的にIVが盛りだすのは先物が28500円を超えたあたりからだろう。当然にガンマ・ロング、ベガロング、全振りの短期決戦のポジションなので、米CPIイベントが予定されている「」(取引上は )のNSまでが勝負だと思う。

 

Ep0010【ガンマとは?無視する者は必ず破滅する|必須グリーク解説(3)オプション取引】
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それでなぜ2つのポジションが入っているのか、それは入れるタイミングとかぶったからという単純な理由。

 

今の先物がベターな水準で、かつ明後日の大型イベントを控えIVは剥げずらいタイミング。ゆえにこれら条件が揃ったのであれば「」が見事にガチ成立するという思惑。だから「」を入れた。

 

詳しくは過去のレポートを参考にしていただければと思う。

 

(参考レポート:なぜ「」が入っているのか)

 

Lv0184【プロテクティブ・プット|日経225オプション買いで儲ける方法?こうすれば良いと思うよ】+51,000円
久しぶりにサクッとレポートを書いてみようと思う。今回は「プロテクティブ・プット」。 「プ……

 

ただし「」というポジションは上の2つの条件にプラスしてさらに満期が迫り残存わずか、という条件が必須になる。多少の上げ相場だからと言って残存たっぷりのタイミングで「」をするのはあまりオススメできない。「」でオプショントレードの実戦では教科書通りにはいかないのだ。

 

(参考レポート:オプショントレードの実戦では教科書通りにはいかない)

 

Pr0013【オプション裸売り/裸買いと満期脳】知らないとヤバい教科書の罠をざっくり解説【日経225オプション取引】
「ゑもんレポート」へようこそ!こんにちは!オプショントレードのコミュニティ【ギルド集会所……

 

それでは肝心な「」+期先「」のポジションの詳細を画像で見ていこう。

 

■L188-h01-01先物・オプション建玉

■L188-h01-02建玉シートSC

■L188-h01-03スマイルカーブ・ペイオフダイアグラム

■L188-h01-04時間的影響を排除したスマイルカーブ・グリークスチャート

 

なおこのポジションを取る前、「射撃用意」段階の小話を別のレポートに掲載している。いつも「」を心がけているわたしの場合ではあるがポジションを取る前にはそれなりに「準備運動」が必要なのだ。そちらのレポートもよろしければ併せてご覧いただければと思う。

 

(参考レポート:「射撃用意」段階の小話を別のレポートに掲載)

 

Ep0079【レベル1デス】異世界から絶対召還されたら詠唱主は聖地パンローリング神殿の大神官さまだった【まったなし】
わたしは上野原土下座ゑもん。通称「ゑもん」。Extremistan (ブラックスワン参照……

 

2023.04.10(月)21:30 「コール裸買い」を増玉|欧州市場午後

 

先物微反落、あーこれガチでくるやつだわ。期近の「」を増玉、確信犯的(当てにならない)に乗せた。この後チャンスがあればさらに乗せる準備をしておこう。ほんとクズオプションが大好物なのわたし。

 

(参考レポート:クズオプションが大好物)

 

Lv0112【クズオプションはなぜ買われるのか?|フルヘッジ・ブル・シンセティック】+89,000円(3/4)
前号のつづき。前号までのレポートはこちらからどうぞ。 2020.01.24(金)01:1……

 

■L188-h02-01先物・オプション建玉

■L188-h02-02建玉シートSC

■L188-h02-03スマイルカーブ・ペイオフダイアグラム

■L188-h02-04時間的影響を排除したスマイルカーブ・グリークスチャート

 

2023.04.11(火)11:35 ホールド中|東京市場ランチタイム

 

一晩が明けて火曜日、東京タイムの前引けで先物は+350円ほど。28000円台に乗せてきた。

 

しかしスマイルカーブは「」には至らず「」。期近「」はまったく盛っていないが、ポジティブガンマの超絶効果がガッツリ入って一気に評価益が乗った。

 

オプション特性を最大限に生かしたトレード(の一つ)とは、皆さまコレですよコレ。でも魔法でも何でもないので特別なことは何もしていない。ポジションにこのような評価が乗る理屈はここまで張ってきた画像の中にすべて掲載されているので、気にある方はあとでじっくり観察するとよいと思う。オプションやるなら絶対に覚えておこう

 

さあこの機会に期近「」の返済注文を入れ、評価益をポケットに入れてしまおう。

 

■L188-h03-01先物・オプション建玉

■L188-h03-02建玉シートSC

■L188-h03-03スマイルカーブ・ペイオフダイアグラム

■L188-h03-04時間的影響を排除したスマイルカーブ・グリークスチャート

 

2023.04.11(火)11:50 期近「コール裸買い」を半分返済|東京市場ランチタイム

 

まず期近「」の半分(5/10枚)を返済完了。残りの半分の返済注文も入れていこう。

 

■L188-h04-01先物・オプション建玉

■L188-h04-02建玉シートSC

■L188-h04-03スマイルカーブ・ペイオフダイアグラム

■L188-h04-04時間的影響を排除したスマイルカーブ・グリークスチャート

 

2304P28500 @+5枚 建値 7.00円 → 返済 25.20円 (+91,000円)
今回確定損益 +91,000円
合計確定損益 +91,000円

 

2023.04.11(火)12:00 残りの期近「コール裸買い」も返済|東京市場ランチタイム

 

そして期近「」の残りも返済完了。これでポジションは期先の「」のみとなった。このポジションであればもうしばらくホールドを続けても問題は起きないだろう。とりあえずこのままNSまでホールドすることにした。

 

■L188-h05-01先物・オプション建玉

■L188-h05-02建玉シートSC

■L188-h05-03スマイルカーブ・ペイオフダイアグラム

■L188-h05-04時間的影響を排除したスマイルカーブ・グリークスチャート

 

2304C28500 @+5枚 建値 6.00円 → 返済 25.00円 (+95,000円)
今回確定損益 +95,000円
合計確定損益 +186,000円

 

2023.04.12(水)14:25 ホールド中|東京市場後場

 

水曜日の東京市場後場、今晩NSには大注目(棒)の米CPIが控えている。イベントきっかけで先物が着火して上に走ってくれれば「」の評価を伸ばせるのだが……どうかな。このままポジションをホールドしたままNSに突入していこう。

 

■L188-h06-01先物・オプション建玉

■L188-h06-02建玉シートSC

■L188-h06-03スマイルカーブ・ペイオフダイアグラム

■L188-h06-04時間的影響を排除したスマイルカーブ・グリークスチャート

 

2023.04.13(木)15:05 ホールド中|東京市場クローズ

 

木曜日、04月限の最終売買日がクローズ。昨晩NSにCPIを通過したが……なんか微妙だな。とりあえずNSまでホールドしてみよう(小声)。

 

■L188-h07-01先物・オプション建玉

■L188-h07-02建玉シートSC

■L188-h07-03スマイルカーブ・ペイオフダイアグラム

■L188-h07-04時間的影響を排除したスマイルカーブ・グリークスチャート

 

2023.04.13(木)22:20 ホールド中|欧州市場午後

 

うーむ。NY市場の到着前だが今回はSQ絡みの上仕掛けはなさそうな様子。ここまで粘ってみたが一旦全返済をかけていこう。

 

■L188-h08-01先物・オプション建玉

■L188-h08-02建玉シートSC

■L188-h08-03スマイルカーブ・ペイオフダイアグラム

■L188-h08-04時間的影響を排除したスマイルカーブ・グリークスチャート

 

2023.04.13(木)22:30 全返済|NY市場オープン

 

全返済完了、ふう。良いトレードができたと思う。次のチャンスを狙っていこう。

 

■L188-h09-01先物・オプション建玉

■L188-h09-02建玉シートSC

■L188-h09-03スマイルカーブ・ペイオフダイアグラム

■L188-h09-04時間的影響を排除したスマイルカーブ・グリークスチャート

 

2306M @+2枚 建値 27695.00円 → 返済 27175.00円 (+96,000円)
2305P26500 @+1枚 建値 165.00円 → 返済 88.00円 (-77,000円)
今回確定損益 +19,000円
合計確定損益 +205,000円

 

2023.04.14(金)11:30 その後の追跡|東京市場前引け

 

その後追跡、04SQ日。04SQ値は「28,519.43」くあー28500円まで登ったかー。今回のポジションのタラレバは以下の画像。トレードで100点満点なんて目指さなくていーんだよ(捨て台詞)

 

■L188-h10-01先物・オプション建玉

■L188-h10-03スマイルカーブ・ペイオフダイアグラム