■オプショントレードはコレを見ないと始まらない!日経225オプションIV「スマイルカーブ」をYouTubeでLIVE配信中!【チャンネル登録】も忘れずに!

Lv0176【プロテクティブ・コール|金曜安値21680円から800円のリバウンド】+111,000円

 
ゑもん。をフォローする
プロテクティブ・コール
この記事は約6分で読めます。

前号のレポートのつづき。今回は期近の残存が少なくなってきたことから、「」×「」を意識したトレードを行った。

 

前号のレポートは以下からどうぞ。

 

Lv0175【プロテクティブ・プット|先物-650円の東京市場から一転、静かな金曜ナイトの短期トレード】+24,000円
前号のレポートのつづき。前号のレポートは以下からどうぞ。 それではオプション・トレードの現場の様子を詳しく見ていこう。 2020.07.31(金)22:55 プ……

 

それではオプション・トレードの現場の様子を詳しく見ていこう。

 

スポンサーリンク

2020.08.03(月)11:20 プロテクティブ・コール 東京市場午前

 

■L176-h01-01先物オプションポジション

■L176-h01-02IVスマイルカーブ/損益図ペイオフダイアグラム

 

月曜日の東京市場午前。金曜の日中の下落警戒から一転、先物とドル円は大きく反発。デルタ・ニュートラルの「」をエントリーした。大きく剥げ散らかったOTMコール()を買っていこう。

 

先物が23000円に向けて大きく上昇していくならベガ×ガンマの相乗効果が得られるはずだ。また逆に再び22000円を割り込み下落へ転じても、金曜のようにコールOTMは再び大盛り化するだろう。ヨコヨコ停滞はよろしくない展開だ。

 

 

月曜東京オープン。先物は金曜日中に付けた安値21680円から22100円まで反発、IVはOTMコールを中心に剥げ。下落警戒が強く、下げ盛り・上げ剥げの素直なIV環境。期近は残存8営業日でベガ×ガンマを意識していきたい。

 

その後、東京市場クローズの様子。「」の評価はトントン。

 

■L176-h02-01先物オプションポジション

■L176-h02-02IVスマイルカーブ/損益図ペイオフダイアグラム

 

日中の市況は以下のツイートのとおり。

 

 

月曜東京クローズ。先物は朝寄り後はジリ上げ、IVは「」型に変化しskewが立つ展開。

 

スポンサーリンク

2020.08.03(月)18:55 コール買増玉 欧州市場午前

 

■L176-h03-01先物オプションポジション

■L176-h03-02IVスマイルカーブ/損益図ペイオフダイアグラム

 

欧州市場午前、この時間の先物は小反落。「」の評価は引き続きトントン。やはりデルタ・ニュートラルでは微妙か(微ロング微ショートで組むのがわたしのクセ)。

 

押し目(と思われる)タイミングで日中にドッサリと剥げ散らかったOTMコール()を買増玉。「」のデルタガンマ×ベガ)をロングに振っていこう(最初からやっておけばよかったられば)。

 

スポンサーリンク

2020.08.04(火)03:45 コール買増玉 NY市場午後

 

■L176-h04-01先物オプションポジション

■L176-h04-02IVスマイルカーブ/損益図ペイオフダイアグラム

 

NYタイム午後。ようやく「」に微益が乗ってきたが、「」進行によりコール買玉はパワー不足のご様子。コール買増玉@+1枚を入れ、デルタ×ガンマ×ベガを更にロングに振っていこう。

 

■L176-h04-03ギルド集会所

 

Emon 02:07

NYタイムはキレイな「」になっていますが、

明日の東京はコール買ってプット売って先物買ってきます。確信しました。

いやわからんけど適当な感覚なので信用しないでください

 

 

NYタイムはキレイな「」。明日の東京市場でコールが買われ立ち過ぎたskewの修正が起きるか注目。

 

2020.08.04(火)09:30 東京市場オープン

 

■L176-h05-01先物オプションポジション

■L176-h05-02IVスマイルカーブ/損益図ペイオフダイアグラム

 

東京市場オープン、先物は昨晩の流れを引継ぎ一段高。「」とまではいかないが、夜間に剥げ散らかっていたOTMコールは狙い通りの盛り返し。

 

」はガンマ×ベガの効果により評価が一気に膨らんだ。画像内のグリークスから、ここまで積んできたガンマの効果によりデルタが膨張していることがわかる。

 

以下の過去レポートなども同様の効果を狙ったトレードなので参考になると思う。

 

Lv0104【コール爆発!三連休明けSQ週のガンマ・トレード|リバース・コール・カレンダー・スプレッド】+210,000円
今回のレポートはいつもの「ボラティリティ・トレード」ではなく、「ガンマ・トレード」となる。満期直前の期近オプションが持つガンマの破壊力をご覧いただければと思う。 残存日数が乏しいこの時期……

 

Lv0119【(期近)フルヘッジ・ブル・シンセティック|先物急騰!ガンマ(+)×ベガ(+)の破壊力】+122,000円(3/3幕)
前号のつづき。 2020.02.05(水)17:20 欧州市場オープン オプション玉を期近に移動、デルタは微ロングに調整。攻……

 

Lv0140【プロテクティブ・プット|(コロナショックDay12)タイミングをミスり苦戦中ガンマさんから救いの手】+103,000円
「ぜんぜん盛らんですね。P190プロP(プロテクティブ・プット)で死にかけてましたがガンマ効いてなんとか救えました(汗)殺られるかと思いました」【ギルド集会所】より。 そ……

 

さて、このポジションは熟した。朝寄りのOTMコール()のIV急騰に乗せて収穫してしまおう。

 

2020.08.04(火)09:35 一部返済

 

■L176-h06-01先物オプションポジション

■L176-h06-02IVスマイルカーブ/損益図ペイオフダイアグラム

 

」を返済。ポジションは「」となった。

 

2008C22750 @+1枚 69.00円 → 返済 165.00円 (+96,000円)

2009M @-2枚 22120.00円 → 返済 22500.00円 (-76,000円)

今回確定損益 +20,000円

合計確定損益 +20,000円

 

2020.08.04(火)09:50 全返済

 

■L176-h07-01先物オプションポジション

■L176-h07-02IVスマイルカーブ/損益図ペイオフダイアグラム

 

全返済。次のタイミングを狙っていこう。

 

2008C23000 @+2枚 42.5円 → 返済 88.00 (+91,000円)

今回確定損益 +91,000円

合計確定損益 +111,000円

 

 

火曜東京オープン。先物の上昇が止まらない。昨晩は大剥げとなったOTMコールは急騰し盛り返し。先物が更に伸びればIVのレア現象、「」の実現なるか。
スポンサーリンク
スポンサーリンク
最後まで読んでいただきありがとうございました。以下の「関連レポート」も合わせてよろしくお願いいたします。ゑもんレポート内の「お探しもの」「4つのシリーズ」別の新着記事はサイトマップをご覧ください。ご意見・ご質問などはギルド集会所からお気軽にどうぞ。
スポンサーリンク
スポンサーリンク
このレポートをシェアする
ゑもん。をフォローする
ゑもんレポート【日経225オプション取引戦略編】-ブログ版-