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Lv0165【プロテクティブ・コール|得意なパターンになったら出るだけで……】+27,000円

 
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プロテクティブ・コール
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最近はコロナショック以来より続いていたより異常なオプション・マーケットは平時に戻りつつある印象だ。

 

先物が急変してもIVの盛りは続かず、ごく一時的なものであることが多くなってきた。盛り続かないとなるとオプション・ロングの「」は、より細かく返済をしていくのが良さそうに思える。

 

これも「」。ここは我を出してムリに突っ張ったトレードを行っても仕方がないので、マーケットの都合に応じて柔軟に対応していこう。

 

何となく適当にポジションを取っても何となく何とかなってしまうイージーモードの相場はとっくに終わっており、今はより精度が高いトレードが要求されるということだ。

 

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ギルドの始祖が申しておりました

 

さてそんな中、「」ということで「ギルド集会所」から名言が飛び出したので「」しておこう。

 

■L165-h00-01ギルド集会所

 

千葉 20:29

得意なパターンになったら出るだけで、そうでない時は様子見に限ります。下手に出てもとんとん程度

 

Emon 20:38

得意なパターンをいっぱい持っていると強いですね

 

そして以下はわたしのプロフィール文言。

 

■L165-h00-02ギルド集会所

 

オプション取引の最適解とは?=スマイルカーブ×スプレッド戦略××勝てるトコだけコツコツ投資。

 

スマイルカーブ」を良く観察し、最適と思われる「スプレッド戦略」をその都度考え、「」を「勝てるトコだけコツコツ」やっていこう、ということ。わたしの場合は、これが今のところのオプション取引の答えだ。

 

言葉の捉え方や感じ方は人それぞれであるが「」通り、今のような精度が高いトレードが要求される相場であっても難しく考えることはなく「得意なパターン = 勝てるトコだけ」やっていけば良いのだと思う。

 

あとは自分の「得意なパターン」をいくつ持っているか次第ではないだろうか。例えば以下のような「SQ週✖リバース系」のトレードもその一つ。

 

Lv0081【知らなきゃ損!SQ直前×低IV×リバース・プット・カレンダー・スプレッド】+102,000円
SQ直前はセータがキツイのでオプション・ロングは勝てない。誰が言ったのかそんなヘタな思い込みは、今すぐトイレに流してしまおう。今回はあなたの知的好奇心・知的探求心をくすぐるかもしれないレポート。 ……

 

Lv0096【リバース・コール・カレンダー・スプレッド|SQ週の専業メシネタ】+41,000円
SQ週のキツいセータを前に、「オプション・ロングのスプレッドは勝てない」そう思い込んではいないだろうか。今回はあなたのそんな思い込みを覆すかもしれないレポート。 多くのオプション・トレー……

 

Lv0104【コール爆発!三連休明けSQ週のガンマ・トレード|リバース・コール・カレンダー・スプレッド】+210,000円
今回のレポートはいつもの「ボラティリティ・トレード」ではなく、「ガンマ・トレード」となる。満期直前の期近オプションが持つガンマの破壊力をご覧いただければと思う。 残存日数が乏しいこの時期……

 

それではオプション・トレードの現場の様子を詳しく見ていこう。

 

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2020.06.20(土)04:30 プロテクティブ・コール NY市場午後

 

■L165-h01-01先物オプションポジション

■L165-h01-02IVスマイルカーブ/損益図ペイオフダイアグラム

 

土曜日の早朝、NY市場午後。MM(マーケットメイカー)が既に引いている時間帯なのでスマイルカーブの画像からは分かりずらいが、いい加減に剥げ過ぎと思われるOTMコール()を買っていこう。「」をエントリー。

 

また週末に悪材料が出て週明けは「」するかもしれないので、悪いポジションではないと思う。

 

■L165-h01-03ギルド集会所

■L165-h01-04ギルド集会所スマイルカーブ

 

Emon 05:09

OTMコール剥げ過ぎちゃったかも

 

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2020.06.20(土)05:25 NY市場クローズ

 

■L165-h02-01先物オプションポジション

■L165-h02-02IVスマイルカーブ/損益図ペイオフダイアグラム

 

期近のMMが若干戻ってきたので画像を再掲。

 

NY市場はまもなくクローズし、今週の取引は終了する。先物はこの時間になって米株と共に崩れてきて、日中安値22280円に並んでしまった。ポジションはこのまま「」していこう。

 

2020.06.22(月)09:10 東京市場オープン

 

■L165-h03-01先物オプションポジション

■L165-h03-02IVスマイルカーブ/損益図ペイオフダイアグラム

 

週明け月曜日、東京市場がオープン。

 

週末は「米国とブラジルで感染者急増、コロナ第2波の兆候」、という材料の他は特にナシ、窓開けもナシ。OTMコール()は狙い通りの盛り直し

 

目的達成ということで、これ以上「」を引っ張る必要はない。それでは返済していこう。

 

2020.06.22(月)09:15 全返済

 

■L165-h04-01先物オプションポジション

■L165-h04-02IVスマイルカーブ/損益図ペイオフダイアグラム

 

全返済。今回のレポートのように、今後しばらくは盛り続かないことを前提にした細かいトレードが多くなりそうだ。次のタイミングを狙っていこう。

 

2007C23500 @+2枚 105.00円 → 返済 105.00円 (±ゼロ円)

2009M @-3枚 22416.00円 → 返済 22325.00円 (+27,000円)

今回確定損益 +27,000円

合計確定損益 +27,000円

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最後まで読んでいただきありがとうございました。以下の「関連レポート」も合わせてよろしくお願いいたします。ゑもんレポート内の「お探しもの」「4つのシリーズ」別の新着記事はサイトマップをご覧ください。ご意見・ご質問などはギルド集会所からお気軽にどうぞ。
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