Lv0058【コール・バック・スプレッドで三連休明けの寝skewを狙う】+61,000 JPY

“トレーダーを真剣にするのは、利益ではなく損失である。マーケットでの行動について、自分の知識を向上させる為に、あらゆる間違いを利用すること”　≪バートン･H・ピュー≫

2019.02.12(火)10:40 コール・バック・スプレッドエントリー
2019.02.12(火)11:50 デルタ調整
2019.02.12(火)13:45 デルタ調整
2019.02.12(火)17:00 欧州市場オープンデルタ調整
2019.02.12(火)23:40 NY市場オープン経過
2019.02.13(水)00:15 全返済

2019.02.12(火)10:40 コール・バック・スプレッドエントリー

三連休明けの東京市場はロケットスタート。週末からマーケット環境が改善したことを受けて、寄り付きは買戻し優勢の展開。為替は110円を回復し、110円50銭まで戻している。

三連休が明けてマーケット警戒感が和らぎオプションは投げ売り。IVはコールOTMを中心に「ドッスン」2%ほど落ちて全剥げ。

「コール・バック・スプレッド」をエントリー。三連休明けの剝げからの盛り返しを狙います。コールの寝たskewの立ち上がりを取りにいくということ。

「コール・バック・スプレッド」は、いつものアレ、「プロテクティブ・コール」の兄弟スプレッドだ。この兄弟スプレッドは、もっと評価されても良いのではないかと常々思っている。地味すぎるからだろうか非常に優秀なスプレッドにも関わらず、どういう訳か活用する人がほとんどいないのが現状。何とももったいない。ギルド集会所の参加者さまはどんどん使っていこう。レッツトライ。

「プロテクティブ・コール」の「ミニ売り」レッグが、「コール・バック・スプレッド」では「ATMコール売り」になっていることで合成グリークスはマイルドになる。兄「プロテクティブ・コール」は攻撃的で、弟「コール・バック・スプレッド」は兄よりかは温厚。兄か弟どちらをチョイスするかは、その時のスマイルカーブの状況による。優位性が高いと思われる方で組めばよい。

「プロテクティブ・コール」は今まで散々やってきたスプレッドなので、「コール・バック・スプレッド」についても特に付け加える解説もない。スプレッドを組むタイミングや注意点などは基本的には同じなので、興味があれば以下の過去記事あたりを参考にしていただければと思う。