日経225オプション取引を実践するにあたり、わたしが勉強になったと思う本を厳選ピックアップしていきます。多くは10年～20年前に出版されたものですが未だに色あせない名著で、特に1位～5位は必読です。随時更新していきます。
- １位．オプションボラティリティ売買入門(シェルダン・ネイテンバーグ)
- ２位．オプション―その基本と取引戦略(シカゴオプション取引所付属オプション専門学校)
- ３位．カプランのオプション売買戦略-優位性を味方につけ市場に勝つ方法(デビッド L カプラン)
- ４位．現場感覚で学ぶ通貨オプション戦略マニュアル(バンクオブアメリカ中島 尚彦, 山下 一馬)
- ５位．ブラック・スワン(上／下)-不確実性とリスクの本質(ナシーム・ニコラス・タレブ)
- ◎【OPトレーダー必読】ナシーム・ニコラス・タレブの名著群
- ◎【OPトレーダー必読】オプション取引の父「エドワード・O・ソープ」
- ◎投資の王道-実践編-日経平均オプション取引(新井邦宏)
- ◎強く影響を受けた名著群 メンタル強化に必須
１位．オプションボラティリティ売買入門(シェルダン・ネイテンバーグ)
理論レベル★★★☆☆
実践レベル★★★★★
メンタルレベル★☆☆☆☆
最優先で手元に置いておくべき必読本。この本は一生使います。「ゑもんレポート」でもおなじみの「ペイオフダイアグラム」はP553～、「時間的影響を排除したスマイルカーブ」はP637～を参考にして「スマイルキャッチャー」に実装しました。
ただしレシオ(プット・レシオ・スプレッド、コール・レシオ・スプレッド)を推している場面もあるので、オプション取引に不慣れな間はご注意ください(レシオは「即死ポジション」です)。
２位．オプション―その基本と取引戦略(シカゴオプション取引所付属オプション専門学校)
この本が邦訳されたのはオプション界の奇跡。何度も何度も繰り返し読む超超超必読本です。絶版で中古プレミアが付いていますが、オプションを本気で学びたいなら絶対に手に入れたい1冊。ここから得られる知恵と知識は決しておカネに変えられません。「一生もの」とはこのこと。それくらいオススメです。
理論レベル★★★☆☆
実践レベル★★★★★
メンタルレベル★☆☆☆☆
３位．カプランのオプション売買戦略-優位性を味方につけ市場に勝つ方法(デビッド L カプラン)
商品オプションに関する記述が多いですが、オプション取引の基本中の基本が書かれている1冊。オプションスプレッドは一通り網羅しています。特に勉強し始めにお世話になりますので最初の内から手元に置いておくと良いでしょう。
理論レベル★★☆☆☆
実践レベル★★★★☆
メンタルレベル★☆☆☆☆
４位．現場感覚で学ぶ通貨オプション戦略マニュアル(バンクオブアメリカ中島 尚彦, 山下 一馬)
機関投資家向けに書かれた本。通貨オプション取引は指数オプション取引とは若干異なる部分もありますが、現場感覚と相場観に基づいたプロのオプションディーリング手法は他の書籍には書かれていないため必見です。
また各スプレッドの期中の損益推移まで言及し解説しているのはこの本だけです。残念ながら絶版プレミアですが、中古で出品されていれば手に入れておくべき一冊。
理論レベル★★★★☆
実践レベル★★★★☆
メンタルレベル★☆☆☆☆
５位．ブラック・スワン(上／下)-不確実性とリスクの本質(ナシーム・ニコラス・タレブ)
![ブラック・スワン[上]―不確実性とリスクの本質](https://m.media-amazon.com/images/I/41YtC8L14BL._SL160_.jpg)
![ブラック・スワン[下]―不確実性とリスクの本質](https://m.media-amazon.com/images/I/418YGKMMriL._SL160_.jpg)
金融工学の専門教育を受けずにオプションをイジろうとしている方は絶対に読んでください。感じ方は人それぞれですが、オプション御殿が建つのも、人生退場することになるのも、著者が本書で警告する「ブラックスワン」が現れたときであることは確実です。
そのときオプション市場は超新星爆発を起こし、愚者を一掃した後にニューワールドが爆誕します。わたしがオプションを触り始めて10年の間に何度もこれが繰り返されました。
「ブラックスワン」に巻き込まれるか否かでその後の人生は180度変わる可能性があります。
よって「ブラックスワン」が現れる局面だけは「ブラックスワン」に対してポジション・スクエアもしくは確実に正しいポジションを取らなければならず、また取っていなければならず、オプショントレーダーはここでミスを犯すことは絶対に許されません。
それ以外の普段の相場(平時)で勝っただ負けただなどどうでも良い、といったレベルです。
理論レベル☆☆☆☆☆
実践レベル☆☆☆☆☆
メンタルレベル★★★★★
◎【OPトレーダー必読】ナシーム・ニコラス・タレブの名著群
![反脆弱性[上]――不確実な世界を生き延びる唯一の考え方](https://m.media-amazon.com/images/I/51Ll7SlzI1L._SL160_.jpg)
![反脆弱性[下]――不確実な世界を生き延びる唯一の考え方](https://m.media-amazon.com/images/I/51plby84hwL._SL160_.jpg)
上記の「ブラックスワン」を補完する名著群です。「ブラックスワン」に続けて読むのが良いでしょう。こちらもオプション・トレーダーの必読書。
理論レベル☆☆☆☆☆
実践レベル☆☆☆☆☆
メンタルレベル★★★★★
◎【OPトレーダー必読】オプション取引の父「エドワード・O・ソープ」
クオンツの父「エドワード・O・ソープ」から学ぶ「賭けの極意」。全オプショントレーダーの必読書。
「当時の私は50年以上もお金を運用する仕事をしたあとの今と同じようにこう信じていた。お金持ちになれる一番確実なやり方は、ギャンブルや投資では自分にエッジ(勝算)があるときにだけプレイすることだ」エドワード・O・ソープ ≪天才数学者、ラスベガスとウォール街を制す≫ https://t.co/MbRPoi5gy0 pic.twitter.com/uZKmBmmyMW
— ゑもん🐾日経225オプション (@Emon201) June 20, 2021
理論レベル☆☆☆☆☆
実践レベル☆☆☆☆☆
メンタルレベル★★★★★
◎投資の王道-実践編-日経平均オプション取引(新井邦宏)
8000円が一晩で70万円に、衝撃の冒頭は忘れられません。「オプション取引って何？」という初心者の方はまずこの本からどうぞ。初心者本の中では最良書と言えるでしょう。
理論レベル★☆☆☆☆
実践レベル★★☆☆☆
メンタルレベル★★★☆☆
◎強く影響を受けた名著群 メンタル強化に必須
