＝2024.05.21追記＝このレポートを動画化しました。併せてぜひご覧ください。
今回のレポートは前号のレポート＜Lv0189(2023.05.13)【フルヘッジ・ブル・シンセティック｜先物30000円！「上げの全盛り」相場で抜く！】+89,000円＞の続編。
それではオプション・トレードの現場の様子を詳しく見ていこう。
(参考レポート：前号のレポート)
2023.05.18(木)12:40【フルヘッジ・ブル・シンセティック新規建て】
まずここ最近の先物日足チャートから。
東京市場後場、強い上昇トレンドが継続中の225先物。このトレンドが生きているうちは繰り返し「バカの一つ覚え」で「フルヘッジ・ブル・シンセティック」を回転させていこうかな。前回のレポートで散々うんちくを述べてきたので今回は「能書きはそこそこに」自重。同じことをやっているだけなので簡単にサラッと流していこう。
以下の画像はポジション組成時の「フルヘッジ・ブル・シンセティック」。先物反落+IV剥げを意識してデルタはロング、ガンマとベガはショートに調整した。ショート・スプレッドの「フルヘッジ・ブル・シンセティック」ということ。
(補足情報：twitter)
上げの全盛り3日目、この時間の先物は+450円、ATMで15%まで上昇。だいたいのケースで上げの全盛りは3日で終わるので覚えておくと良いよ。(必ずそうなるとは限らないよ) #OPレベル上げ pic.twitter.com/QpZfYSb6er
— ゑもん🐾日経225オプション (@Emon201) May 18, 2023
2023.05.18(木)14:55【グリークスを反転調整】
さて、まもなく大引け…って、いやいや、これは「あかんヤツ」が確実にきてる。まさかの高値引けになりそうだ。そろそろ売りとか絶対NGのやつ。
こんなときにショート・スプレッドを持っている場合じゃない、ということでホールド中の「フルヘッジ・ブル・シンセティック」のグリークスを反転調整した。
プット売玉を2枚落とし、コールを2枚増玉。デルタ微ロングは維持したまま、ガンマ・セータ・ベガの符号を入れ替え、ロング・スプレッドに変更。
2306P28000 ＠-2枚 建値 51.00円 → 返済 55.00円 (-8,000円)
今回確定損益 -8,000円
合計確定損益 -8,000円
(補足情報：twitter)
上げの全盛りは3日目でだいたい賞味期限は切れるけどこれは平時のお話。明日以降や来週もまだ上げの全盛り継続ならすでに大相場の渦中にいるかもという懐疑から確信に考えを変えていかないといけないよ。平時でないならスマイルカーブの動きも変わりポジションの取り方も変ってくるよ。 #OPレベル上げ pic.twitter.com/DDal73jqDn
— ゑもん🐾日経225オプション (@Emon201) May 18, 2023
(補足情報：OP職ギルド集会所、チャンネル#07_伝習所_ボラトレ特科教導隊_ゑもんレポート附属)
Emon
上げの全盛りゆーても16%だから実は低ボラ水準
このまま山谷作りながら20%超えてくる気もしてきてる
普通は上げの全盛りから先物下げるとドッスン剥げるけど、高所恐怖症で先物下げても盛る可能性が。
つまり、、、われわれは盛るしかない！(ナ、ナンダッテー！)
(参考：今日の東京市場のスマイルカーブ)
2023.05.18(木)17:30【ホールド】
NSがオープンして欧州市場午前、先ほどNSがスタート、この時間の先物は既に+300円、コール全力スタートダッシュ+4%盛りからのカックンと微ハゲ。ホールド中の「フルヘッジ・ブル・シンセティック」に評価益がガッツリと乗った。ここで一旦返済注文を入れて、ポジションをリセットしよう。
2023.05.18(木)18:00【全返済】
30m後、全返済完了。わずか6hほどの短期トレードでとても良い結果となったと思う。次のチャンスを狙っていこう。トレードで100点なんて目指さなくていーの。
2306C33000 ＠+2枚 建値 34.00円 → 返済 92.00円 (+116,000円)
2306C33000 ＠+2枚 建値 25.00円 → 返済 105.00円 (+160,000円)
2306M ＠-2枚 建値 30540.00円 → 返済 30840.00円 (-60,000円)
2306P28000 ＠-1枚 建値 51.00円 → 返済 55.00円 (-4,000円)
今回確定損益 +212,000円
合計確定損益 +204,000円
