Lv0055【どうしてもVIX20が気になって仕方がないプット・カレンダー・スプレッド】+90,000円

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2019.01.25(金)11:40 プット・カレンダー・スプレッド エントリー東京市場ランチタイム

■L55-h01-01日経225先物チャート

ダウはマイナスで返ってくるも、東京市場は謎に寄り付きロケットスタート。強弱入り混じる米決算以外は特に材料はない。相変わらず出来高少なくマーケットは冷ややかな反応。そうは言いつつ、こういうダラダラした相場はすこぶる苦手ナリ。

■L55-h01-02IVスマイルカーブ

先物上昇によりOTMプットが地味に盛っている。しかしFOTMプットは剥げる展開。

■L55-h01-03時間的影響を排除したスマイルカーブ

」。プットOTMの期近が期先にサヤ寄せしているのが確認できる。

■L55-h01-04日経225オプションポジション残高
■L55-h01-05ペイオフダイアグラム

心底やりたくないと思っているけど、この相場では仕方ない。好き嫌いではメシは食えないのだ。先物がスルスルと謎上げをしてきたとことで前回と同じく、プット・カレンダー・スプレッドをエントリー。前回のレポートでプット・カレンダー・スプレッドの注意点や罠など「」を長々と述べているので、ご興味がある方は合わせて参考にしていただければと思う。

Lv0054【VIX再び21ポイント乗せは兆候?プット・カレンダー・スプレッド】+243,000円
2019.01.18(金)09:45 プット・カレンダー・スプレッド エントリー昨晩の堅調な米株を受けて日経先物も寄り付きから堅調にスタート。毎日のように叩かれている20500円の鉄板抵抗が突破できるのか注目。

 

2019.01.26(土)05:20 NS大引けミニ売玉新規建

■L55-h02-01日経225先物チャート

まもなくNS大引け。今日も米株はご覧の通りの堅調推移。

■L55-h02-02IVスマイルカーブ
■L55-h02-03時間的影響を排除したスマイルカーブ

微盛りのプット。限月間のサヤは縮小、プット・カレンダー・スプレッドにとっては不利な展開。

■L55-h02-04日経225オプションポジション残高
■L55-h02-05ペイオフダイアグラム

この時間になって米政府機関閉鎖絡みで「トランプが折れる形で3週間のつなぎ予算を承認」というポジティブニュースが出た。商い薄い為替でドル買い仕掛けが入ったが、米株は反応薄でウソくさい。ミニ売玉新規建。前回レポート、先週の金曜日と全く同じ相場なので、今週も同じことします。ポジションは週末持越し。

2019.01.28(月)14:45 東京市場大引け経過

■L55-h03-01日経225先物チャート

週明け月曜日の東京市場は下窓を開けて寄り付き。その後は方向感なくダラダラと推移。まもなく大引け。

■L55-h03-02IVスマイルカーブ
■L55-h03-03時間的影響を排除したスマイルカーブ

IVは小動き。素直に先物の動きと連動。

■L55-h03-05ペイオフダイアグラム

ポジションはNSに持越し。

2019.01.28(月)23:30 NY市場オープン経過

■L55-h04-01日経225先物チャート

NSに一段安した日経先物。

■L55-h04-02IVスマイルカーブ
■L55-h04-03時間的影響を排除したスマイルカーブ

期近は微盛り、期先は変わらずのIV。「」では期近のプットが期先にサヤ寄せし、スマイルカーブが重なりそうになっている様子が観測できる。VIXは再び20ポイント目前まで急騰している。

■L55-h04-04日経225オプションポジション残高
■L55-h04-05ペイオフダイアグラム

プット・カレンダー・スプレッドにとっては不利な展開が続く。ペイオフダイアグラムのプット線(赤色)では、現時点で既に利益ピークに達しているのがわかる。VIXは20ポイント目前でプット売りに恐怖を感じる。撤退のマイシグナルだ。このポジションもここまでか。

2019.01.29(火)00:10 プット・カレンダー・スプレッド返済

プット・カレンダー・スプレッドを返済。またしても取れたのはセータ分のみ。ポジションはミニ売りのみ。
1902M19500@-4枚38.00円 → 返済53.00円 (-60,000円)
1903M19500@+2枚160.00円 → 返済200.00円 (+80,000円)
今回の確定損益 +20,000円
合計の確定損益 +20,000円

2019.01.29(火)00:20 全返済

■L55-h05-01日経225先物チャート
■L55-h05-02IVスマイルカーブ

ミニ売りも返済し、全返済完了。VIXは20ポイントに乗せた。どうしてもVIXが気になって仕方がない。
1903M@-2枚20855.00円 → 返済20505.00円 (+70,000円)
今回の確定損益 +70,000円
合計の確定損益 +90,000円