2018.12.27(木)04:15 プロテクティブ・プット エントリー
昨晩のNSには18840円の新安値を見た日経平均先物。ザラ場の19000円割れの局面ではくじらと思われる強烈な買いが入った。NSは乱高下を繰り返しながら、この時間19900円手前までリバウンドしてきた。
NYオープン後、先物の乱高下に連動してIVも乱高下。VIXは未だ30ポイント超に高止まり。
日経先物は19900円手前までリバウンドしてきた。プットはｰ3%、コールのIVもｰ5%と見事な剥げ散らかりっぷり。相場はリバウンド局面に入ったようなので今回はプロテクティブ・コールではなく、OTMの「プロテクティブ・プット」をエントリー。「プット・バック・スプレッド」という手があることを微塵も考えなかったのはなぜだ。
2018.12.27(木)09:40 東京市場寄り付き
昨晩のダウは+1086ドルと史上最大の上昇幅(ただし上昇率は+5%程度)。明けて東京市場も20000円の大台を回復して寄り付くも、現在は19000円台に押し返されている。
IVは先物の挙動に敏感に反応する。
ポジションは「プロテクティブ・プット」をホールド。昨晩とあまり変わらず。
2018.12.27(木)12:40 プット買返済 東京市場後場
昨日も大引け前にあったが、後場寄りに19940円から20030円までアレ的な強烈なドカ買いを観測。う、オプション取引は放棄しよう。とりあえずプット買いは捨てて、ミニ買いのみホールド。結局「デルタ勝負」的なノリになるのかいな。
1901P19000@+2枚180.00円 → 返済150.00円 (-60,000円)
返済コスト -60,000円
損益合計 -60,000円
2018.12.27(木)12:50 ミニ買い増玉 東京市場後場
1903M@+5枚20035円、ミニ買い増玉。
2018.12.27(木)14:50 東京市場大引け 経過
後場、日経先物は20180円まで上昇した。もちろん返済しておらず評価を溶かし中。大引けを控え日経先物は20000円チョードを挟んで乱高下。ポジションはミニ買をホールド。まもなく全返済予定。
2018.12.27(木)15:10 全返済
大引け後に全返済。
1903M@+5枚20035.00円 → 返済20055.00円 (+10,000円)
1903M@+5枚19875.00円 → 返済20055.00 (+90,000円)
返済コスト +100,000円
損益合計 +40,000円
