Pr2209【日々更新】つぶやき録⑳2022.09.12～2022.10.14SQ【日経225オプション目線】

日経225オプション目線の【つぶやき録】。他の期間については以下の目次ページから辿ってください。

Pr0006【もくじ／日々更新】市況つぶやき録①2020.07～2020.09MSQ【日経225オプション目線】

日経225オプション目線の【市況つぶやき録】。このページは2020.07.20～2020……

(参考リンク)

2022.09.12(月)【09MSQ明け、先物+300円、IV微ハゲ】
2022.09.13(火)【先物+100円、IV微ハゲ】
2022.09.14(水)【先物-750円、下げの全盛り】
2022.09.15(木)【先物ヨコ、IVヨコ】
2022.09.16(金)【先物-300円、IV微盛り】
2022.09.20(火)【先物+100円、IV全ハゲ】
2022.09.21(水)【先物-420円、下げの全盛り】
2022.09.22(木)【FOMC通過、先物-130円、下げのP剥げC盛り】
2022.09.23(金)【祝日取引、先物-260円、IVヨコ×下げのP剥げC盛り】
2022.09.26(月)【先物-500円、下げの全盛り】
2022.09.27(火)【先物+90円、IVヨコ】
2022.09.28(水)【先物-430円、下げの全盛り】
2022.09.30(金)【先物-420円、下げの全盛り継続】
2022.10.03(月)【先物+230円、上げのP盛りC剥げ】
2022.10.04(火)【先物+730円、続上げのP盛りC剥げ】
2022.10.05(水)【先物+180円、上げの全ハゲ】
2022.10.06(木)【先物4連騰+230円、上げのP盛りC剥げ×上げの全盛り】
2022.10.07(金)【先物-220円、下げの全盛り】
2022.10.11(火)【先物-150円、引き続き下げの全盛り】
2022.10.13(木)【最終売買日、先物-150円、V型に下げの全盛り】

2022.09.12(月)【09MSQ明け、先物+300円、IV微ハゲ】

09MSQ明け、月曜日の東京市場がクローズ。先物は+300円、スマイルカーブは微剥げ、ATMのIVは16%台まで低下。期近の残存は22.75営業日、期先の残存は42.75営業日。以下は日足。

ひとまずは9月21日(水)のFOMC+と翌日のBOJを意識していこう。他には特筆すべき内容はナシ、しっかりウォッチしていこう。

2022.09.13(火)【先物+100円、IV微ハゲ】

火曜日の東京市場がクローズ。先物は+100円ほど、昨日同様スマイルカーブは微剥げ、ATMのIVは16%台で変わらず。期近の残存は21.75営業日、期先の残存は41.75営業日。来週の「FOMC+」を控えて先物はHVを消失。準備を怠らずNSも様子を見ていこう。

2022.09.14(水)【先物-750円、下げの全盛り】

水曜日の東京市場がクローズ。先物は-750円ほど、スマイルカーブは「下げの全盛り」、ATMのIVは18%台まで上昇。期近の残存は20.75営業日、期先の残存は40.75営業日。

昨晩NYタイムにアナウンスされた好調な米CPIを受けて先物は大幅下落、東京市場では一時-900円に迫る勢い。昨日まで消失していたHVは急回復、NSもしっかりウォッチしていこう。

2022.09.15(木)【先物ヨコ、IVヨコ】

木曜日の東京市場がクローズ。先物はヨコ、スマイルカーブもヨコ、ATMのIVは18%台で変わらず。期近の残存は19.75営業日、期先の残存は39.75営業日。今のところ先物の下落は一旦停止している。引き続きNSも良く観察していこう。

2022.09.16(金)【先物-300円、IV微盛り】

金曜日の東京市場がクローズ。先物は-300円、スマイルカーブは微盛り、ATMのIVは19%台まで上昇。期近の残存は18.75営業日、期先の残存は38.75営業日。FOMC+を来週に控え先物は再度下落し下掘りの展開、NSの流れも良く見ていこう。

2022.09.20(火)【先物+100円、IV全ハゲ】

三連休明け火曜日の東京市場がクローズ。先物は+100円、スマイルカーブは全ハゲ、ATMのIVは18%台まで低下。期近の残存は17.75営業日、期先の残存は37.75営業日。先物の下落は一旦停止、FOMC+を控えて盛り返してくるかもしれない。NSの様子も良く観察していこう。

2022.09.21(水)【先物-420円、下げの全盛り】

水曜日の東京市場がクローズ。先物は-420円、スマイルカーブは「下げの全盛り」、ATMのIVは20%台まで上昇。期近の残存は16.75営業日、期先の残存は36.75営業日。まずは今晩NSのFOMC+、そして明けて東京市場のBOJを見ていこう。話はそれからだ。

2022.09.22(木)【FOMC通過、先物-130円、下げのP剥げC盛り】

木曜日の東京市場がクローズ。FOMC+とBOJを通過した先物は-130円、スマイルカーブは「下げのP剥げC盛り」、ATMのIVは19%台まで低下。期近の残存は15.75営業日、期先の残存は35.75営業日。

FOMC+は+0.75、BOJは維持(…)で通過、発表後の先物は「HLバンド」を上から下までキレいにナメる荒い展開。ここまで大きく下掘りしてきたマーケットだが、東京市場の反発は弱々しい。NSの動向も注目していこう。

2022.09.23(金)【祝日取引、先物-260円、IVヨコ×下げのP剥げC盛り】

祝日取引、金曜日の東京市場がクローズ。先物は-260円、スマイルカーブはATM～OTMはヨコ、FOTMは「下げのP剥げC盛り」、ATMのIVは19%台で変わらず。期近の残存は14.75営業日、期先の残存は34.75営業日。特筆すべき内容はなく先物は一段下掘り、NSの様子もよく見ていこう。

2022.09.26(月)【先物-500円、下げの全盛り】

週明け、月曜日の東京市場がクローズ。先物は-500円ほど、スマイルカーブはV型に「下げの全盛り」、ATMのIVは22%台まで上昇。期近の残存は13.75営業日、期先の残存は33.75営業日。

先物は週明けの東京市場で先週金曜NYの安値を更新し一段安。26000円が見えてきたところでIVもジワリ盛り始めて、なかなか良いマーケット環境となってきた。イージーモードにすら発展する可能性がある雰囲気だ。タイミングを見ながらレンジ下限対応系のポジションをしっかりとエントリーしていこう。

2022.09.27(火)【先物+90円、IVヨコ】

火曜日の東京市場がクローズ。先物は+90円ほど、スマイルカーブはヨコ、ATMのIVは21%台まで低下。期近の残存は12.75営業日、期先の残存は32.75営業日。引き続きNSでチャンスが見つかればエントリーしていこう。

2022.09.28(水)【先物-430円、下げの全盛り】

水曜日の東京市場がクローズ。先物は-430円ほどで26000円割れ、スマイルカーブはV型に「下げの全盛り」、ATMのIVは24%台まで上昇。期近の残存は11.75営業日、期先の残存は31.75営業日。

月曜日のコメントの繰り返しになるが、先物が下落しIVが「下げの全盛り」するパターン。この「環境の変化」は、オプション取引にとって「イージーモード」に入った可能性がある。

であるならば、「バカの一つ覚え」で良いのでポジションの回転を効かせ取れるだけ取るスタイルが良いだろう。引き続きエントリーするタイミングを見つけ次第、レンジ下限の対応ポジションでエントリーしていこう。

2022.09.30(金)【先物-420円、下げの全盛り継続】

9月最後の日、金曜日の東京市場がクローズ。先物は-420円ほどで再び26000円割れ、スマイルカーブは「下げの全盛り」が継続、ATMのIVは24%台まで上昇。期近の残存は9.75営業日、期先の残存は29.75営業日。

引き続きぼちぼちヌケる相場が続いている。下落に全く勢いはないが、少し下げればしっかりと「下げの全盛り」が来る環境は既に「イージーモード」に入ったと言えるかもしれない。もしココからスピードの伴った(先物の)下落に発展することがあれば、一年に一度(か二度)クラスのオプション無双は確定的だろう。ヌケなくなるまでは繰り返し「バカの一つ覚え」でグリグリ回して取っていこう。

2022.10.03(月)【先物+230円、上げのP盛りC剥げ】

週明け月曜日の東京市場がクローズ。先物は+230円ほど、スマイルカーブは「上げのP盛りC剥げ」×ATM周り剥げ、ATMのIVは22%台まで低下。期近の残存は8.75営業日、期先の残存は28.75営業日。今週も引き続きブン回していこう。

2022.10.04(火)【先物+730円、続上げのP盛りC剥げ】

火曜日の東京市場がクローズ。先物は続伸し+730円ほど、スマイルカーブは「上げのP盛りC剥げ」が継続、ATMのIVは20%台まで低下。期近の残存は7.75営業日、期先の残存は27.75営業日。

先物は昨日からおよそ1000円の上昇、久しぶりに長めの陽線が出ている。マーケットの潮目が変わった可能性があり、ココから下げ転しても「下げの全盛り」が得られないかもしれない。先週からしつこく繰り返してきた「バカの一つ覚え」は、次の「下げの全盛り」が確認できるまで一旦様子見とした方が無難だろう。

2022.10.05(水)【先物+180円、上げの全ハゲ】

水曜日の東京市場がクローズ。先物は続々伸し+180円ほど、スマイルカーブは「上げの全ハゲ」、ATMのIVは19%台まで低下。期近の残存は6.75営業日、期先の残存は26.75営業日。下値警戒感が剥落しスマイルカーブは「上げの全ハゲ」、この様子ならまだまだハゲ散らかりそうだ。NSも様子見していこう。

2022.10.06(木)【先物4連騰+230円、上げのP盛りC剥げ×上げの全盛り】

木曜日の東京市場がクローズ。先物は4連騰し+230円ほど、スマイルカーブは「上げのP盛りC剥げ」×「上げの全盛り」、ATMのIVは19%台で変わらず。期近の残存は5.75営業日、期先の残存は25.75営業日。

昨日は「上げの全ハゲ」したスマイルカーブ、今日は前場「上げのP盛りC剥げ」からの後場になってOTMコール(ErisC)が盛ってきて「上げの全盛り」。ATM19%は未だに剥げ切れていない印象だが、残存的にそろそろ「専業メシネタ × ボラティリティ・トレード × ガンマ・トレード」の準備を整えていきたい。週末は三連休だが、月曜日(スポーツの日)は祝日取引が行われる。