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Pr0006【まとめ/日々更新】市況つぶやき録①2020年7月~【日経225オプション目線】

 
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日経225オプション目線の【市況つぶやき録】です。

(参考リンク)

 


 

2020.11.30(月)【寄り天新高値26890円からの-485円、IVは不感症】

 

20201130スマイルカーブLIVE

20201130チャート15m

 

週明け月曜日の東京市場がクローズ。特に目新しい材料はないが堅調な金曜NSを背景に、寄り付きから「」のHラインを抜けて26890円の新高値を付ける東京市場。しかしほぼ寄り天となったあとは、そのままストレートに売り込まれランチヨコを経てからの後場一段安。安値26405円を付けた。

 

先物が高低差485円を動いた割に、IVはATMから両FOTMまで前日比トントンのレベルを前後し反応はすこぶる鈍い。ATMは18%前後。今日のIVの反応の鈍さには正直かなり拍子抜けしたが、これは「」かもしれない。

 

今晩NSから取引は12月分となり、いよいよ期近は残存が乏しくなってきた。今日の先物のように値幅はあっても、IVが動かなければベガ益は抜けない。「」に備えてこれから12MSQまでは「×」を意識していきたい。

 

ガンマを狙うにはストライクの選定が重要となる。先物は29年ぶり高値水準にあることから今後2週間、12MSQに向けての思惑的な動きを捉えることができるかもしれない。相場環境は良好なので、準備を整えてよく狙い、ウマくハメ込んでいきたい。

 

(参考レポート:ガンマを狙う)

 

Ep0010【ガンマとは?無視する者は必ず破滅する|必須グリーク解説(3)オプション取引】
(目次へもどる) "投資で厳しい試練を経験して、レバレッジの危険性や損切りの重要性を学んだのは良いことだ。でもあまりそういう教訓にとらわれてもいけない。マーク・トウェインの蛙……

 

Lv0119【(期近)フルヘッジ・ブル・シンセティック|先物急騰!ガンマ(+)×ベガ(+)の破壊力】+122,000円(3/3幕)
前号のつづき。 2020.02.05(水)17:20 欧州市場オープン オプション玉を期近に移動、デルタは微ロングに調整。攻……

 

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2020.11.27(金)【29年ぶり新高値目前、東京過去最多の570人】

 

20201127スマイルカーブLIVE

20201127チャート15m

 

金曜日の東京市場がクローズ。先物は後場に直近高値26715円の手前まで急伸、FOTMプットは+3~5%の盛りで「」。とは言っても「」では+1%程度で、ATMは変わらず18%前後、先物も最近にしては値幅は乏しく26500円を挟んで小動き。

 

引け前に「東京都で新たに570人の新型コロナ感染確認、過去最多」とNHKが報じたが、マーケットは完全にスルーした。今週になって再度の緊急事態宣言発令前フリークキャンペーンがちょいちょい始まっているが、今のところそれも完全にスルーしている。などなど思うところが出てきた。

 

今のマーケットの見方は色々とあるのだろうが、評論トレードは別物。またトレードでも思惑を当てにいくトレード資金運用のためのトレードは別物。目的が後者であれば「」に準拠した内容を無感覚にこなしていくのが無難なのではないだろうか。

 

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2020.11.26(木)【今晩の米市場は休場】

 

20201126スマイルカーブLIVE

20201126チャート15m

 

木曜日の東京市場がクローズ。昨晩から特に目立った動きはなく、東京市場も26500円を中心とするレンジ内の動き。IVはFOTMプットのみしっかり盛りATMから両OTMは剥げskewは立ち。ATMは18%前後となっている。今晩の米市場は休場、このまま材料がなければNSも更に剥げていきそうだ。

 

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2020.11.25(水)【イエレン前FRB議長、次期財務長官に選出】

 

スマイルカーブLIVE20201125

15mチャート20201125

 

水曜日の東京市場がクローズ。昨日夜間に「イエレン前FRB議長、次期財務長官に選出、大規模財政策を支持」とヘッドラインが流れると先物は「」のHラインにタッチ。明けて東京寄り付きで上に突き抜け、IVは+3%の「全盛り」。

 

しかし等倍アノマリーには@35円ほど届かず、そのまま引けまでダラ下げ。IVはランチタイムにコールが少し剥げたが、引けまでに盛り返し。ATM中心に低山型の「全盛り」となったためにATMのIVは20%前後まで上昇、東京の勇み足でだいぶ盛り過ぎてしまった感がある。NSは特に何もなければ剥げそう。

 

それ以外は特筆すべき新たな内容はないので戦略の変更もない。ここ最近のコメントを確認いただければと思う。この後NSの動向もよく観察していきたい。

 

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2020.11.24(火)【三連休明け+700円、プット・バック・スプレッド再び大勝利の図】

 

スマイルカーブLIVE20201124

15mチャート20201124

 

三連休明け、火曜日の東京市場。昨晩の堅調なNY市場により先物は+250円の上窓を空けてスタート、ここは後述する「タッチによる仕掛けどきとなった。結局東京市場引けでは+600円超。再び26000円に乗せてきている。

 

11月16日(月)のコメントなどに「重要視している」と今までにも何度も書いてきた、IV的ノルマ「Hラインタッチからの更に等倍程度上昇、というアノマリー通りの展開。仕掛けることができたという方も多いのではないだろうか。

 

IVの方はFOTMで+5%を超え大きく「」に傾斜。skewは再び立ち始め、11月17日(火)のコメントと同じ理屈でスマイルカーブは「」や「WIN大勝利の図。ATMはコール側の剥げに引きずられ、前日比ー1%の17%前後まで低下。

 

ATMのIVの低下規律のある盛り剥げから、29年ぶりの高値水準ではあるがマーケットは26000円を挟んだ持ち合いにだいぶ慣れてきた雰囲気を感じる。ただ、先物が上昇すると高値警戒感からかプットがよく盛り、反落するとしっかり剥げる。この環境を柔軟に活用していきたい。

 

いつも通り想定と準備と構えをしながら仕掛けのタイミングまで根気強く待ち、しっかりと引きつけてからエントリー。そしてある程度の成果が出たら、欲張らずにスマートな離脱。平時のトレードはこの繰り返しであることを心がけていきたい。

 

(参考レポート:IV的上昇ノルマ「」・アノマリー通りの展開)

 

Lv0169【プロテクティブ・プット|週末(休日)トレードとYouTubeLIVEの新指標HLバンド】+37,000円
今回のトレードは金曜日NSのクローズ前(土曜日の早朝)にポジションを取り、月曜日の東京市場の寄り付き後に返済していった週末(休日)トレード。今は悪材料に対してIVが敏感に反応する。週末に悪材料が飛び出……

 

Lv0177【プロテクティブ・コール|IV14%の低ボラ08SQ週もいつものアレ】+80,000円
今回のレポートは「SQ週×いつものアレ×専業メシネタ」。これももうネタにし過ぎて今さら目新しさもないトレードではあるが、とりあえずオプション・トレードの現場の様子を詳しく見ていこう(新技の開発を待たれ……

 

(参考レポート:)

 

Lv0079【暴落で爆益?クズOP職人に学ぶプット・バック・スプレッドの真価】+75,000 JPY
暴落 = プット・バック・スプレッド、と脊髄反射してはいないだろうか。今回はそんな思い込みを180度変えるレポート。 2013年のある日、※「ギルド集会所」での会話。クズOP職人であるギ……

 

 

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2020.11.20(金)【明日から三連休】

 

スマイルカーブLIVE20201120

 

金曜、東京市場がクローズ。先物は25500円程度で落ち着き、特筆すべき内容はナシ。IVはFOMTプットから盛り、ATMは18%前後を維持。

 

東京市場は明日から週末「」、今晩NSや連休中に特に材料がなければ週明け剥げスタートとなりそうだ。ただし急低下してきたRVも未だ19%前後IV<RVという状況、目先のATMは「」剥げる感じではなさそう。

 

2020.11.19(木)【25500まで下げの微剥げ】

 

スマイルカーブLIVE20201119

 

木曜日、東京市場がクローズ。先物は昨晩欧州タイムに高値25930円を付け、明けて東京市場の後場に安値25470円ち値幅は460円。IVは下げの全微剥げ

 

460円は結構動いている印象だがIV的ノルマ「」のレンジ内に収まっいることで、全剥げの説明は付きそうだ。画像内の「」と「」の推移を描いているEris15mチャートから±1%ほどは短期的な周期で往復していることが分かる。

 

しかし最近は取れない盛り剥げがやたらと多いように感じる。無理をせずに先物・IV共にしっかりと引きつけてから狙ったスプレッドを組んでいきたい。

 

また東京市場は週末「」となる。週末リスクが意識されて明日の日中引けまではそこそこの盛りで反応するかもしれないので、そこらへんも観察していきたい。

 

2020.11.18(水)【滞空時間2日、26000円定着できず】

 

スマイルカーブLIVE20201118

15mチャート20201118

 

  • 東京都、過去最多の新型コロナ感染者493人を新たに確認
  • 東京都、新型コロナ感染警戒レベルを最高の「4」に引き上げ、時短要請検討

 

水曜日の東京市場は-1%超の-300円ほど。26000円台の連続滞空時間はわずか2日で終わってしまった。特段コレと断定できる下落の材料はなく、現在ほとんどの都道府県で拡大中のコロナ第3波がなんとなく要因とされそう。

 

YouTubeで🔴LIVE配信しているスマイルカーブのスクショのとおり、今のところ先物の下落は「」のLラインでピタリと止まっている。これはオプション目線から「IV的に織り込み済みの範囲内の下落であり、自律的下落であればこの程度なら妥当」と解釈できる。

 

IVはOTMプット・ATM・OTMコール共にー1%前後の剥げ。高値警戒感が若干緩んだ結果の剥げであろう。しかしそれでも絶対値で見ればATMは19%前後はあるので、これで「しっかり剥げた」とは言えない。

 

11月16日(月)のコメントの通り、先物下落に対して反応するプットIVをよくよく観察していきたい。もし今日、Lラインを超えた先物の下落であったのなら、マーケットは現在織り込んでいるIVを再評価し拡大する必要があり、剥げからの盛り返しとなっていたかもしれない。

 

プットIVをよくよく観察というのは、つまり以上の理由によりLライン付近は、例として「」などを「」(アゲサゲWIN・ヨコLOSE)で仕掛けるタイミングとして使えるかもしれないからだ。うーむ、スマイルカーブは物語、「」は奥が深い。

 

(参考レポート:)

 

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(参考レポート:)

 

Lv0155【プロテクティブ・プット|ここで組むポジションは?ギルド集会所の課題】+128,000円
今回は久しぶりに「プロテクティブ・プット」をエントリーする良いチャンスを見つけることができたので、ギルド集会所の会話と交えてレポートにした。 それではオプション・トレードの現場の様子を詳……

 

(参考レポート:)

 

Lv0155【プロテクティブ・プット|ここで組むポジションは?ギルド集会所の課題】+128,000円
今回は久しぶりに「プロテクティブ・プット」をエントリーする良いチャンスを見つけることができたので、ギルド集会所の会話と交えてレポートにした。 それではオプション・トレードの現場の様子を詳……

 

2020.11.17(火)【26000円到達、プット・バック・スプレッド大勝利】

 

スマイルカーブLIVE20201117

15mチャート20201117

 

昨晩の欧州タイム午後に「モデルナ、新型コロナウイルスのワクチンの最終治験で94.5%の有効性、感染予防に高い効果」とヘッドラインが流れるとダウは一時30000ドルに乗せ、史上最高値を更新

 

合わせて先物も急騰、バブル後29年ぶり高値の26000円に乗せた。プットIVも+1%ほど急上昇、しかしコールIVはほぼ無反応。

 

明けて東京市場は26000円を挟んで300円幅の値動き。IVはOTMプットは微盛り継続だが、コールは盛り剥げを繰り返し、正直良く分からない。ATMは19%前後で推移。

 

気づけば10月の終わりから短期間で3000円ほど上昇してきた。このまま26000円水準で大人しく終わるはずもなく、今後も上にも下にも値幅が伴うマーケットを覚悟しなければならなくなった。

 

現在は上を見上げてばかりで好材料には脊髄反射的に反応するマーケットだが、冷静に下を見ればトレンドの半分程度は普通に戻すと考えておいた方が良いのではないだろうか。

 

というのも大相場と言いつつイマイチ盛り上がりに欠けるコールIVと、しっかり上げ盛りするプットIVから。ようするに「skewの立ち」が止まらない。

 

Pバック20201117-1

Pバック20201117-2

 

上の2つの画像は「スマイルキャッチャー」による「」のシミュレーション。先週末11月13日(金)のNS欧州タイム午前に組んだもの。当時ATMであった売玉は大きく減価し、買玉のFOTMプットは全く減価していないことがわかる。結果、評価は+354,000円ほど。

 

このようにskewの立つ」のであれば「」がWIN大勝利ということになる。しかしそれはここまでの話。先物の反落ターンが始まると途端に苦しくなるだろうし、また停滞(ヨコ)にも滅法弱い。だからこの相場に「」では対応できず、「」も成立しない。決して悪いと言いたい訳ではなく、ベストチョイスではなさそう、という意味だ。

 

(参考レポート:)

 

Lv0079【暴落で爆益?クズOP職人に学ぶプット・バック・スプレッドの真価】+75,000 JPY
暴落 = プット・バック・スプレッド、と脊髄反射してはいないだろうか。今回はそんな思い込みを180度変えるレポート。 2013年のある日、※「ギルド集会所」での会話。クズOP職人であるギ……

 

ではどうすれば良いのだろうか。この相場で「」が効くスプレッドとはどのようなものだろうか。

 

最も効果的に思えるスプレッドを見つけたら、まずシミュレーションを組んでスマイルカーブの変化とスプレッドの評価をひたすら観察し、自身と相場と玉を100%シンクロ。あとは実弾組成のタイミングを見つけ、都合良くオプション・スプレッドを組む

 

タイミングが見つけられないのなら、無理に動いて取ろうとする必要はなく、何もしない。でも準備と構えだけはしておく。こんな感じで大相場の波に乗っていきたい。

 

2020.11.16(月)【祭り?HLバンドのHラインを超える上窓オープン】

 

スマイルカーブLIVE20201116

1dチャート20201116-2

 

週明け月曜日の東京市場がクローズ。先物はIV的上昇ノルマである「」のHラインを超える上窓を空けて寄り付き、IVは+1~2%の「」。

 

その後はアノマリー通りの展開(※8月25日のコメントや以下の参考レポート)となり、後場に上昇ノルマのほぼ等倍となる25900円を達成で+2%超、直近高値を更新した。IVはNTM~OTMプットを頂上に山形の「」に変化。(追記:先物引けは25990円)

 

先週金曜日にSQ通過かつ「」となったことで上値追いは一服……と見ていたのだが、浅はかだった。早速上昇トレンドに復帰するスピード感には少し驚いている。

 

祭りはまだ始まったばかりか、中盤、あるいは終盤なのか。今日明日と言うことではないが、先週金曜日のコメントに書いたような事態が現実に起きるかもしれない。やはり今のうちから備えと構えをしておく必要がありそうだ。

 

マーケットの高値圏で組まれるオプション・スプレッドは数種に絞られるが、この大相場オプション特性を最大限に発揮できるものを的確にチョイスし、タイミング良く狙っていきたい。

 

また先物反落によるプットの反応は盛りであるのか剥げであるのかは、センチメントとこの大相場の成熟度を推し測る重要な指標となってきそう。「ギルド集会所」では「」などと表現しているが、スマイルカーブから読み取れるメッセージを見落とさずに観察していきたい。

 

(参考レポート:IV的上昇ノルマ・アノマリー通りの展開)

 

Lv0177【プロテクティブ・コール|IV14%の低ボラ08SQ週もいつものアレ】+80,000円
今回のレポートは「SQ週×いつものアレ×専業メシネタ」。これももうネタにし過ぎて今さら目新しさもないトレードではあるが、とりあえずオプション・トレードの現場の様子を詳しく見ていこう(新技の開発を待たれ……

 

(参考レポート:)

 

Lv0158【プロテクティブ・コール|ゑもんレポート附属ボラトレ特科教導隊を創設】+49,000円
残念ながら現状では「ボラティリティ・トレード」について詳しく説いた書籍などは見当たらない。だから個人がその技術を習得しようとしても独学では難しいのが現状だ。 そこで以下の内容で【ギルド集……

 

2020.11.13(金)【11SQ値25480.28、1991年来高値

 

スマイルカーブLIVE20201113

 

11月限SQ値は25480.28円で決まった。「」となっているが、一応29年ぶりの高値(1991年6月限25,157.61円以来)。

 

本日からいよいよ12MSQの取引。昨日の内容を繰り返すことになるが、今年の主だったイベントを消化しつつ、短期間にここまで大きく上昇してきた。SQ通過が節目となることは珍しくなく、先物ちょい下げでプットが敏感に盛るなど既に一部で観察できる「」に注意していきたい。

 

またタイミングを厳選した剥げ買い・盛り売りの徹底はいつものことだが、マーケットの調整局面入りにも警戒しておきたい。

 

なお上昇一服感から、しばらく「」は見られそうにない。しかしここ最近の相場の急騰によりコールの権利行使価格の新規上場が追いついておらず、再び上昇トレンド復帰となれば、OTM~FOTMコールの狭い範囲にヘッジ買いが殺到することになりそうだ。

 

つまり12月限は先物の上昇ペース次第でコールが大爆発を起こす可能性も……という状況の想定をしておくと良いと思う。以下は期近12月限の現在のオプションボードのスクショ。

 

202012月限オプションボード

 

2020.11.12(木)【11SQ最終売買日】

 

スマイルカーブLIVE20201112

 

木曜日、11SQ最終売買日の東京市場がクローズ。日経225は8日連騰、先物は25000円を挟んでヨコ、IVは期近・期先共に「」。

 

11SQの最終売買日ということでこの後のNS、特にNYタイムのSQ絡みの先物には注意が必要。また明朝のSQ通過後から来週あたりは深めの調整局面入りの可能性にも気を配っていきたい。

 

欧米を中心に再び行動規制が強化されつつあり、事実上のコロナ第3波の渦中と言える。3月のコロナショックのような相場にはならないだろうが、今後の拡がりがマーケットへ与える影響に気を配っていきたい。

 

2020.11.11(水)【魔水、専業メシネタ、初弾必中】

 

スマイルカーブLIVE20201111

 

昨日は25000円チョードで引け、NSオープンは100円の上窓。「」の東京市場がクローズするこの時間になっても窓は埋まっておらず、25450円までの500円幅のレンジ内で高値持ち合いを形成。

 

IVは夜間に先物が25500円に迫る上昇を見せた局面で、OTMプットは+5%の大盛りとなったがOTMコールは剥げて「」。期先も同様のIV推移。

 

マーケットはコロナショック以来の新展開を迎えつつある。期近は11SQまで残存は2日を切っておりセータはキツい。しかし目先の値動きは軽く+ガンマと+ベガオプション特性を利用した「」×「」が最も効果的に生きる相場環境が到来していることは間違えないと思う。

 

SQ週特有の「」であるが、時間との戦いになるので迂闊に飛び込むことはできない。仕掛けるタイミングを逃さないようマーケットの挙動を監視しつつ、初弾必中で狙っていきたい。

 

(参考レポート)

 

Lv0104【コール爆発!三連休明けSQ週のガンマ・トレード|リバース・コール・カレンダー・スプレッド】+210,000円
今回のレポートはいつもの「ボラティリティ・トレード」ではなく、「ガンマ・トレード」となる。満期直前の期近オプションが持つガンマの破壊力をご覧いただければと思う。 残存日数が乏しいこの時期……

 

Lv0119【(期近)フルヘッジ・ブル・シンセティック|先物急騰!ガンマ(+)×ベガ(+)の破壊力】+122,000円(3/3幕)
前号のつづき。 2020.02.05(水)17:20 欧州市場オープン オプション玉を期近に移動、デルタは微ロングに調整。攻……

 

2020.11.10(火)【先物+1000円、ファイザー逆ショックからの全戻し】

 

スマイルカーブLIVE20201110

 

スマイルカーブの画像をご覧いただければお分かりの通り、昨晩NSにとんでもないことが起きた

 

欧州タイム午後に「ファイザーの治験、90%以上の確率で感染防止」とアナウンスが流れ、ダウは一時1600ドル高、30000ドル目前まで迫った。先物は一時+1000円超。IVは一気に「」となり、特にプットは急騰+12%超の特盛り

 

しかしNYタイムに入ると先物は26000円の手前25895円を高値に反落。明けて東京市場後場には24825円まで売り込まれ、まさかのマイ転全戻し。高低差1070円という大変動を演じた一日だった。

 

明日は「」となる。ここ最近の高値追いに一服感が見られることからIVは剥げ転しているが、未だATMで20%台と盛り残っており値動きは軽い。引き続き急変には気を付けていきたい。

 

2020.11.09(月)【バイデン候補当確、25000円まで@35円】

 

スマイルカーブLIVE20201109

 

週明け月曜日の東京市場がクローズ。週末に「バイデン候補当確」のアナウンスが流れ、東京市場は寄り付きから24500円超の上窓スタート。後場には一時+500円の24965円まで上昇。東京市場で25000円乗せは叶わなかったが、NSも目が離せない。

 

しかしIVは「」とはならず、コールは大きく剥げており()、先物ほどの盛り上がり感はない。先週に引き続き、この上昇トレンドをやや冷ややかに見ているのではないだろうか。

 

2020.11.06(金)【日経平均29年来高値】

 

スマイルカーブLIVE20201106

 

金曜の東京市場がクローズ。昨晩「」はハト派姿勢を強め堅調、大統領選はバイデン候補が既定路線。明けて東京市場、日経平均は1991年11月13日以来、約29年ぶりの高値。IVは昨晩NSから「」となっている。

 

が、昨日のコメントに引き続き、29年来高値の割にはやはりコールの盛り方がイマイチに感じる。」を狙っていくベストな環境であるのは間違いないが先物次第、足踏みされると途端にキツくなりそうだ。

 

先物は25000円が視野に入っているが、残存5営業日と微妙な時期。「」を意識するのは週明けSQ週からで良いだろう。今は「」で剥げ買い盛り売りの徹底、出し入れは細かくタイミングを見極めながら対応していきたい。

 

今晩は「」が控えている。通過すれば全てのイベントを消化した期近は、いよいよ用済み。今晩NYタイム~週明けに起きるかもしれない大き目の剥げに、ロングを握りしめたまま巻き込まれないように注意したい。それも先物次第だろう。

 

2020.11.05(木)【2020米大統領選挙・大勢判明】

 

2020米大統領選挙開票速報20201105

スマイルカーブLIVE20201105

 

木曜の東京市場がクローズ。米大統領選挙の開票が進みバイデン候補の優位が判明。先物は+400円超、24200円に迫るまで上昇し、コロナショック前に付けた今年高値を更新。しかしオプション市場はATMを中心としてV型に大きく剥げ散らかっており、だいぶ冷ややかな反応。

 

高値更新からの一段高の局面に観察できる「」とはなっておらず、現段階ではこの先物上昇を全く信用していないことが伺える。オプション市場の読み通り、最後のショートカバーが終わり先物上昇はソコで止まるのであれば、やることは決まっており、そろそろ「」を入れていくのも良い手となりそうだ。

 

2020.11.04(水)【2020米大統領選挙・開票速報】

 

2020大統領選挙開票速報

スマイルカーブLIVE20201104

 

水曜東京クローズ。今年最大のイベントである2020米大統領選の開票はいまだ拮抗。先物は開票速報に振らされ前場~昼まで値幅は300円程、後場は大人しい。IVはコールから大剥げ、プットもダラ剥げ。今週は「」と「」が控えているが、期近は米大統領選挙を材料に既に超盛りにつき、まだまだ剥げ進みそう。NSも目が離せない。

 

2020.11.02(月)【2020米大統領選挙・米大統領選直前】

 

スマイルカーブLIVE20201102

 

月曜東京クローズ。先物は+370円と上昇。IVは午前中に大きく剥げる局面もあったが、午後は盛り返し、米大統領選直前ということで引き続き大盛り。値幅が出る環境に変わってきているのでNSの動向にも注意していきたい。明日の東京は休場。

 

2020.10.30(金)【先物大幅下落でプットIV+5%】

 

スマイルカーブLIVE20201030

 

金曜東京クローズ。先物は-350円ほどとなり23000円割れ。IVはATMで27%台まで上昇、OTMプットは一時+5%となり昨日に引き続き大盛りとなっている。

 

2020.10.29(木)【ダウ-1000ドルクラス、VIX40、BOJ】

 

スマイルカーブLIVE20201029

 

木曜東京クローズ。昨晩のNSにダウは1000ドルクラスの下落。IVはOTMプットで+5%とここ最近で最も大盛り。しかし明けて東京タイムが始まると先物は小反発しIVも半分ほど剥げ戻し。ATMで23%台まで上昇しており値幅を伴った動きに気を付けたい。あ、「」はイジイジ

 

2020.10.28(水)【ひたすらヨコ】

 

スマイルカーブLIVE20201028

 

水曜東京クローズ。先物はひたすらヨコ。IVは今日もATMで+1%、V型に全盛り。期近は20%台となり、やはり期近>期先のサヤは拡大。

 

2020.10.27(火)【ヨコだが期近>期先のサヤ拡大】

 

スマイルカーブLIVE20201027

 

火曜東京クローズ。先物は朝寄り後に上下する場面もあったが終わって見れはヨコ。IVはATMで19%台と+1%の全盛り。期近>期先のサヤはまだ広がりそうで目先のイベントに対する警戒感が見られる。

 

2020.10.26(月)【V型に微盛り】

 

スマイルカーブLIVE20201026

 

月曜東京クローズ。先物はヨコ。IVもATMはヨコで、両FOTMからV型がじわり進行。

 

2020.10.23(金)【ヨコ、剥げにくい】

 

スマイルカーブLIVE20201023

 

金曜東京クローズ。先物はヨコ。IVもヨコでATM18%台をキープ。先物は停滞しているが、今のところ今週の盛り分の剥げ戻しは見られず、米大統領選を前に剥げにくい環境になっているのだろう。

 

2020.10.22(木)【両FOTMからV型の盛り】

 

スマイルカーブLIVE20201022

 

木曜東京クローズ。先物は‐150円程、相変わらずのレンジで23500円を挟んで小動きに終始と言えるが、23700円高値からの反落とあってIVはV字型に盛り。両FOTMでは+2%超となっておりしっかりと盛っている印象。ATMは19%前後で推移。

 

2020.10.21(水)【上げの全盛りなるか】

 

スマイルカーブLIVE20201021

 

水曜東京クローズ。先物は23710円の高値を抜けられず高値持ち合い。IVは「」からの「」になりかけている。最近たびたび見かけるこの局面、もはや何も考えずに準備してきたことを淡々とやっていくだけではないだろうか。

 

2020.10.20(火)【先物-130円、ATM17%台】

 

スマイルカーブLIVE20201020

 

火曜東京午後。この時間の先物は‐130円ほど。IVはOTMプットで+1~1.5%の盛り。先物の下落に対応してコールは盛りそうなものだが、今のところほぼ変化ナシ。

 

2020.10.19(月)【ATM16%台、上げの全盛りの兆しか】

 

スマイルカーブLIVE20201019

 

月曜東京クローズ。先物は23750円の高値付近まで再浮上。IVはATMで変わらず16%台、FOTMプットは盛り、しかしOTMプットは剥げ。コールはFOTMに向かって剥げ。安定しないIV変化の感じが「」の兆しに見えなくもない。

 

2020.10.16(金)【剥げ戻しに注意】

 

スマイルカーブLIVE20201016

 

金曜東京クローズ。先物は相変わらず100円程度の狭いレンジが続く。今週になってレンジが切り上がっていたが23500円ラインを割れてきたことでプットで+2%、コールは+1%ほどの盛り。この後NSはNYタイムの定期剥げと日中盛り分の剥げ戻しにWで注意していきたい。

 

2020.10.15(木)【タイミング待ち】

 

スマイルカーブLIVE20201015

 

木曜東京クローズ。先物は昨日アゲげた分をサゲ。IVはATM変わらず16%台、OTMは1%以下の微盛り。時間だけが流れている相場なので迂闊に飛びこまずタイミングを待ちたい

 

 

2020.10.14(水)【不気味な静けさ】

 

スマイルカーブLIVE20201014

 

水曜東京クローズ。先物は地味に上目線。IVはFOTMプットから盛り、コールIVはヨコ。10SQ通過以降は不気味な静けさが続いているが3週間後に今年最大のイベントを控え、このまま平穏なはずはないと考えておいた方が良いだろう。

 

 

2020.10.13(火)【ATMのIVは15%台】

 

スマイルカーブLIVE20201013

 

火曜東京クローズ。先物は相変わらずの小動き、ATMのIVは15%台まで低下。FOTM~OTMプットは昨日の剥げ分を一部盛り返しているようだ。

 

2020.10.12(月)【2回目の討論会はキャンセル】

 

スマイルカーブLIVE20201012

 

月曜東京クローズ。先物はほぼ停止状態でヨコ、IVはSQ通過で剥げが加速、プットFOTMは-2%、ATMで16%台まで剥げた。目先のイベントだった米大統領選挙前の2回目の討論会がキャンセルされことが要因と思われる。

 

 

2020.10.09(金)【SQ値は23724.23】

 

スマイルカーブLIVE20201009

 

金曜10SQ日、SQ値は23724.23、先物はSQ絡みでほぼ寄り付き高値。その後の日中はこれと言った材料もなく、IVはATMから剥げて17%台となっている。

 

 

2020.10.08(木)【魔木、コロナ後の高値付近まで上昇】

 

スマイルカーブLIVE20201008

 

」東京クローズ。10SQ最終売買日。先物は明日のSQを控えてコロナ後の高値付近まで上昇。期先のIVは18%台。

 

2020.10.07(水)【魔水、だけどATMのIV14%台】

 

スマイルカーブLIVE20201007

 

魔水東京クローズ。残存1.76日、先物はNY午後に-200円ほど急落したが結局は前日比まで持ち直し。IVはV型でATMはついに14%台前半まで剥げ

 

2020.10.06(火)【トランプ大統領、退院】

 

スマイルカーブLIVE20201006

 

火曜東京クローズ。トランプ大統領は退院、先物はジワジワと上昇を続けており、IVは大きく剥げる展開。

 

2020.10.05(月)【金曜特盛分は全て吐き出し】

 

スマイルカーブLIVE20201005

 

月曜東京クローズ。先週末にNFPを通過し、今週はSQ週となっている。先物は+300円ほど、トランプ大統領コロナ感染という速報が飛び込みIVは特盛となった金曜の盛り分はすっかり吐き出している。

 

2020.10.02(金)【トランプ米大統領と夫人が陽性】

 

スマイルカーブLIVE20201002

 

金曜東京クローズ。14時に「トランプ米大統領と夫人が陽性」と速報が飛び込み先物は-350円ほど急落。IVも急騰し全部盛りかつ特盛り、期近で一時+5%超。インパクト大の内容なので、この後NSの欧州市場の織込みや続報に注意したい。今晩は「」を控えている。

 

2020.10.01(木)【東証システムトラブル、終日売買停止】

 

スマイルカーブLIVE20201001

 

東証はシステムトラブルにより終日売買停止となったしまった。今のところ復旧の目処は立っておらず、明日も現物は動かないかもしれない。停止中に何かあれば避難先は先OPだろう。今のところ先物は大人しいが、プットは既に特盛、FOTMでは+5%を超えている。

 

2020.09.30(水)【米大統領選TV討論会1回目通過】

 

スマイルカーブLIVE20200930

 

水曜東京クローズ、9月の相場が終わる。米大統領選TV討論会を通過し、次のイベントは金曜日の「」。討論間の終了に合わせて先物は下落、IVはOTMプット剥げ、FOTMプット盛り、OTMコールは大盛り。

 

2020.09.29(火)【引き続き上げのP盛りC剥げ】

 

スマイルカーブLIVE20200929

 

火曜東京クローズ。先物は強く、160円ほどの権利落ち分を即日埋めた。IVは昨日よりもskewが立ち「」が強く出ている。

 

2020.09.28(月)【先物+250円、上げのP盛りC剥げ】

 

スマイルカーブLIVE20200928

 

月曜東京クローズ。先物は+250円超、IVはATMで16%割れまで剥げ落ちながら、全体は「」となっている。

 

2020.09.25(金)【昨晩の盛り分を全て吐き出し】

 

スマイルカーブLIVE20200925

 

金曜東京クローズ。先物は昨晩からヨコで動意なく推移。IVは昨晩の盛り分を全て吐き出し剥げ戻し。このあと金曜NSも何もなければ剥げ続けそうだ

 

2020.09.24(木)【怪しい雰囲気】

 

スマイルカーブLIVE20200924

 

木曜東京クローズ。先物は下落、IVは昨日の剥げ分を盛り返し+1%~2%。怪しい雰囲気となってきた。コロナショック以降、調整後は持ち直してきているが楽観せずにいきたい。

 

2020.09.23(水)【四連休中に22500割れ】

 

スマイルカーブLIVE20200923

 

四連休明け水曜東京クローズ。先物は東京の休場中に22500円を割り込むまで売られたが、連休明けは何事もなかったようにスタート。IVはATM中心に-1%程の剥げ、FOMTは盛りでV型に推移。

 

2020.09.18(金)【東京市場は週末4連休】

 

スマイルカーブLIVE20200918

 

金曜東京クローズ。週末4を控えて先物は完全に停止状態。IVは前場の剥げから後場盛り返し、OTMプット~ATMのみ剥げ。

 

2020.09.17(木)【FOMC、BOJ、共に維持で通過】

 

スマイルカーブLIVE20200917

 

木曜東京クローズ。早朝の「」、本日の「」共に当面維持で静かに通過。先物はやや下落となり、IVは微盛り。

 

2020.09.16(水)【ひたすらヨコだがFOTMプット盛り】

 

スマイルカーブLIVE20200916

 

水曜東京クローズ。先物はひたすらヨコが続く。しかしIVは今晩の「」と明日の「」を控えてFOTMプットから盛り始め、変化が表れ始めた。

 

2020.09.15(火)【イベント控えFOTMから微盛り】

 

スマイルカーブLIVE20200915

 

火曜東京クローズ。東京市場は-150円程で小動き、IVはコールがFOTMから微盛り。今週は明日の「」、明後日に「」が控えている。

 

2020.09.14(月)【まもなく新首相決定】

 

スマイルカーブLIVE20200914

 

週明け月曜東京クローズ。自民党総裁選の結果は15:30ごろ判明する予定。先物・IV共には日通しヨコ。動きがあるとすればNSからか。海外勢の反応も気になるところ。

 

2020.09.11(金)【09MSQ値は23272.88】

 

スマイルカーブLIVE20200911

 

金曜東京クローズ。09MSQ値は23272.88で決まった。先物は日通し上昇、この時間は高値。IVもコール・プット共に日通し剥げ推移。

 

2020.09.10(木)【魔木、09MSQ最終売買日】

 

スマイルカーブLIVE20200910

 

09MSQ最終売買日クローズ。先物は先週後半から米ハイテク株を中心に大きく下落してきたが、昨日日中から持ち直し。期先10月限IVはOTMプットから大剥げ。MSQらしからぬ落ち着いたマーケットに拍子抜けしているが、今晩の「」NSも急変には警戒していきたい。

 

2020.09.09(水)【魔水、先物-250円】

 

スマイルカーブLIVE20200909

 

」東京クローズ。先物は-250円安の23000円チョード。IVは落ち着いてきている。昨日はNSオープンから荒れ始めたので「」の今日も気が抜けない。

 

2020.09.08(火)【ランチタイムに謎盛り】

 

スマイルカーブLIVE20200908

 

火曜東京クローズ。IVはランチタイムに謎盛りし、クローズにかけて先物は上昇。

 

2020.09.07(月)【米休場で日通し静かなマーケット】

 

スマイルカーブLIVE20200907

 

月曜東京クローズ。「」を通過した先週金曜NYタイムは一時荒れる場面もあった。週明け東京市場は静かな展開。米休場で日通し静かなマーケットとなりそうだが、09MSQ週であることに留意しよう。午後は完全に何もナシ。

 

2020.09.04(金)【震源地ナスダック、大幅下落で大盛り】

 

スマイルカーブLIVE20200904

 

金曜東京午前。昨晩の米株は大幅下落震源はナスダック、バブル的上昇をけん引してきたマーケットなので目先の動向は警戒した方が良さそうだ 。今晩は「」を控え、米市場は一部半ドン、また週明け月曜は米休場、そして09MSQ週となる。

 

金曜東京クローズ。先物はヨコだがIVは日中通してジリ盛り、前日終値からはOTM中心に+3~4%のセータをカバーする大盛り。先のツイートの通り、ここ一週間はIVの変化要因が多く注意していきたい。

 

2020.09.03(木)【東京寄り天でジリ剥げ】

 

スマイルカーブLIVE20200903

 

木曜東京午前。先物は上昇し直近高値を23615円まで更新。今のところ寄り天となっている。昨晩NSに夜通し盛り続けたプットIVも東京寄り天でジリ剥げ推移。

 

木曜東京クローズ。午後の先物は停滞。IVも変化ナシ、剥げ渋りだが盛り返さず

 

2020.09.02(水)【先物ヨコでV型剥げ】

 

スマイルカーブLIVE20200902

 

水曜東京午前。先物は引き続き狭いレンジ内での推移。夜間1%ほどの盛りを見せていたIVは、東京市場の寄り付き後からジリ剥げ。今晩はADPを控える。

 

水曜東京クローズ。先物は相変わらずのヨコ、IVは午前の流れを引継ぎズルズルと剥げていった。しかしFOTMは立ちV型

 

2020.09.01(火)【徐々に戻ってくる海外勢】

 

スマイルカーブLIVE20200901

 

火曜東京午前。先物は23000円上の水準でヨコ、IVはV型に盛っているが寄り付き後は徐々に剥げ進んできている。本日から9月となり海外勢も徐々に戻ってくるだろう。

 

火曜東京クローズ。午後の先物も膠着、IVはV型でATMは微剥げ。09MSQまで残7.75営業日。

 

 

2020.08.31(月)【IVも大盛りした分、大剥げ散らかり】

 

スマイルカーブLIVE20200831

 

月曜東京午前。週明けの先物は上窓でスタート、金曜後場の安倍首相辞意表明前の水準を回復している。IVも大盛りした分、大剥げ散らかり。バークシャーは日本の主力商社株を5%超まで取得と発表。

 

月曜東京クローズ。先物は午前に23375円まで伸び、その後は失速。IVはOTMプットの剥げが大きい。

 

2020.08.28(金)【安倍首相辞意表明、先物-600円、IV急騰】

 

スマイルカーブLIVE20200828

 

金曜東京午前。昨晩はJホールFRB議長発言を通過。「当面は2%を上回るインフレ率を目指す」と2%超を容認、「」声明文に変更が加えられ米株とVIXは上昇。先物ヨコ、IVはよく盛ったNSからCは剥げ気味、Pは盛り継続。本日17時から安倍首相会見が控える。

 

金曜東京クローズ。「安倍首相、辞任の意向固める」とHLが流れると先物は+圏から一気に-600円まで売り込まれIVは急騰。ここ数日のIVの謎盛りはサイダーだったようだ。未だ乱高下が続いており、この後の首相会見や海外勢の反応を見るまではよくわからない。

 

2020.08.27(木)【パウエルFRB議長発言控え盛り】

 

スマイルカーブLIVE20200827

 

木曜東京午前。先物は前日終値を挟んで小動き。IVは両FOTMから盛ってATMは変わらず、昨日の東京市場と同じくV型盛り。今晩NSにはパウエルFRB議長発言が控えている。

 

木曜東京クローズ。先物は動きナシ。しかしIVは今晩のイベント控えて期近はV型の盛り、期先は1%弱の全盛りとなっている。

 

 

2020.08.26(水)【両FOTMから微盛りでV型】

 

スマイルカーブLIVE20200826

 

水曜東京午前。先物は小動き、IVはジリ下げ。昨晩のOTMプットの微盛り分も消えている。

 

水曜東京クローズ。先物は引き続き小動き、IVは両FOTMから微盛りでV型となってきている。

 

2020.08.25(火)【IV的上昇ノルマ達成】

 

スマイルカーブLIVE20200825

 

火曜東京午前。先物は一段高し+300円+1.3%、既に今日のIV的上昇ノルマ(Hバンド、23215円)を達成。達成後は更に等倍上昇することもあるので後場+450円程度まで想定した方が良さそう。IVはNSから更に「」が進行しskew立ち。

 

火曜東京クローズ。先物は23425円で上昇一服。IVは「」が継続。

 

2020.08.24(月)【内容のない夏相場が続く】

 

スマイルカーブLIVE20200824

 

月曜東京午前。先物は前日比を挟んで小動き。IVは金曜NSからジリ剥げが続き、この時間はATMで17%台となっている。

 

月曜東京クローズ。午後は先物・IV共にヨコ。08SQ以降ひたすら内容のない夏相場が続く

 

2020.08.21(金)【200円幅の往って来い】

 

スマイルカーブLIVE20200821

 

金曜東京午前。先物は寄り付きから200円幅の往って来い。IVはFOTMプットから1%弱の全剥げ、先物は昨晩NSの水準に戻るもIVは盛り返さず。

 

金曜東京クローズ。午後は大人しい先物、IVは1%弱の全剥げ継続だが、FOTMプットは午前よりかは盛り直し。

 

2020.08.20(木)【FOMC議事録を通過】

 

スマイルカーブLIVE20200820

 

木曜東京午前。昨晩NYタイムのツイートのあと先物は下落に転じ、FOMC議事録通過で更に下げ加速。この時間は再び23000円を割り込み直近安値22900円付近まで並んでいる。IVはプット・コール共にOTMから1%弱の盛り。

 

木曜東京クローズ。先物は22830円まで下落、午後は安値で持ち合い。IVは特にプットが強い。NSの先物動向に注目。

 

2020.08.19(水)【P185が超出来、謎の大盛り】

 

スマイルカーブLIVE20200819

 

水曜東京午前。引き続き先物は23000円を挟んで小動き。IVは夜間ATM中心にやや盛りから変化し、この時間はFOTMのからやや盛り。

 

水曜東京クローズ。午後の先物は231000円程度で小動きだが、期近P185が2500枚超と突出した出来。これによりFOTMプットがバタフライ効果で大盛りとなる展開。誰がどのような意図でやったのかは謎

 

2020.08.18(火)【23000円割れ、寝skew】

 

スマイルカーブLIVE20200818

 

火曜東京午前。先物は下落しこの時間23000円割れ。IVは「」(寝skew)が進行していたが、この時間になってOTMプットと共にOTMコールも剥げてきた。この後の展開も観察していこう。

 

火曜東京クローズ。午前の先物は23000を割り込んだが、午後に持ち直し。IVはATMから中剥げに変化した。

 

2020.08.17(月)【安倍首相、検診のため都内の病院に入る】

 

スマイルカーブLIVE20200817

 

月曜東京昼メシ。先物は金曜NSからヨコ。IVは金曜NSから「」を維持しながらのやや剥げ。特にFOTMプットの剥げ、FOTMコールの盛りが目立つ。

 

月曜東京クローズ。午前中に「安倍首相、検診のため都内の病院に入る」とヘッドラインが流れている。先物は一時-200円程の下落も23000円台は維持、IVは「」。

 

2020.08.14(金)【08SQは23350.79円】

 

スマイルカーブLIVE20200814

 

金曜東京午前。08SQは23350.79円で通過。この時間は「」となっている。先物は昨晩からヨコ継続、IVも変化ナシ。静かなマーケット。

 

金曜東京クローズ。先物、IV共に特筆すべき内容もなくヨコ。上昇が止まった先物はNSも23000円台を維持できるのか。もしここから急落となればIVはFOTMコールから大きく盛りそうだ。

 

2020.08.13(木)【魔木、コール爆騰、08月限最終売買日】

 

(参考レポート)

 

Lv0178【プロテクティブ・コール|激熱タイム?SQ週×いつものアレ×専業メシネタ】+101,000円
今回もしつこく「SQ週×いつものアレ×専業メシネタ」、そして「ガンマ・トレード×ボラティリティ・トレード」。詳しくは前号のレポートに書いているので、今回はサクッといこう。 前号のレポート……

 

スマイルカーブLIVE20200813

 

」の東京午前、08月限最終売買日。先物は夜間からヨコ、期近はV型、期先はキレイな「」。プロP、Pバック、FHベアシンなどプットロング系がWIN。Cバックなどコールロングは仕込みタイミングとなるか。

 

」の東京クローズ。先物は引き続き昨日夜間からヨコ、スマイルも引き続きキレイに「」。08月限は終わりNSから期近09月限、メジャー限月となる。新限月もよろしくお願いします。

 

 

2020.08.12(水)【魔水、ドル高・ゴールド安へ資金シフト】

 

(参考レポート)

 

Lv0177【プロテクティブ・コール|IV14%の低ボラ08SQ週もいつものアレ】+80,000円
今回のレポートは「SQ週×いつものアレ×専業メシネタ」。これももうネタにし過ぎて今さら目新しさもないトレードではあるが、とりあえずオプション・トレードの現場の様子を詳しく見ていこう(新技の開発を待たれ……

 

スマイルカーブLIVE20200812

 

」の東京午前。昨晩の先物は反落。この時間は22750円を挟んで上下100円を超える乱高下。残存2日となった期近8月限はIVと共にガンマを意識していきたい。期先はキレイに「P盛りC剥げ」でskew立ち

 

魔水の東京クローズ。朝寄り後の乱高下のあとは値幅を縮小しヨコ、盛り続けてきた期近IVも残存2日のセータを一気に回収するかのようにドッサリ剥げ。昨日からドル高・ゴールド安へ資金シフトが進んでおり影響を注視したい。

 

2020.08.11(火)【先物がHLバンドのHラインを突破】

 

スマイルカーブLIVE20200811

 

火曜東京午前、三連休明け上窓スタート。朝寄りからOTMコールがドッサリ剥げATMで14%台。FOTMプットは大盛り。先物が「」のHラインを突破していることから更なる先物上昇でバックスラッシュ型かV型の「」が見られる可能性も。

 

火曜東京午後。先物は午前から伸びず+400円の+1.8%。OTMコールは更に剥げ、ATMのIVは14%前半。残存3日を切った期近のスマイルカーブはV型化、期先は「」が進みskewが立つ展開。

 

2020.08.07(金)【TicTokに続き、WeChat運営と取引禁止】

 

スマイルカーブLIVE20200807

 

金曜東京オープン。この時間の先物は小幅に下落、IVは今晩の「」を控え+1%ほどの盛り。

 

金曜東京クローズ。先物はヨコだが # を控えてIVは期近期先共にFOTMから更に盛り。米国の中国排除の動き強まる。TicTokに続き、WeChat運営と取引禁止に関する大統領令に署名、中国本土と香港は一時-2%の下落

 

金曜欧州午後。「」は176万人増(予想148万人増)、失業率は10.2%(予想10.6%)で通過。先物はほぼ無反応、IVはイベント通過で剥げ。日本は明日から三連休となる。

 

2020.08.06(木)【円高再進行、中剥げ外盛りのV型】

 

スマイルカーブLIVE20200806

 

木曜東京オープン。昨晩のダウは+1.4%、しかしこの時間の先物は前日終値22500円を挟んで方向感なく推移。円高再進行が重し。プット・コール共にOTMのIVはヨコ、ATMは17%を再び割り込み剥げ。

 

木曜東京クローズ、特筆すべき内容はナシ。後場の先物は停滞、IVは中剥げ外盛りのV型が更に進行。

 

2020.08.05(水)【謎の期近全盛り】

 

スマイルカーブLIVE20200805

 

水曜東京オープン。昨晩NSは謎の期近全盛り。東京タイムに入るとATMは落ちてFOTMは盛り残るV型の盛りとなってきた。先物は軟調でこの時間-230円ほど。

 

水曜東京クローズ。日中の先物はヨコ、IVは小幅なC剥げP盛り。ATMは落ちFOTMは盛り残るV型の展開。

 

2020.08.04(火)【先物の上昇止まらず】

 

(参考レポート)

 

Lv0176【プロテクティブ・コール|金曜安値21680円から800円のリバウンド】+111,000円
前号のレポートのつづき。今回は期近の残存が少なくなってきたことから、「ボラティリティ・トレード」×「ガンマ・トレード」を意識したトレードを行った。 前号のレポートは以下からどうぞ。 ……

 

スマイルカーブLIVE20200804

 

火曜東京オープン。先物の上昇が止まらない。昨晩は大剥げとなったOTMコールは急騰し盛り返し。先物が更に伸びればIVのレア現象、「」の実現なるか。

 

火曜東京クローズ。先物は22600円まで上昇。しかしIVは朝寄り後から伸びず「」とはならなかった。「」を維持しNSへ。

 

 

2020.08.03(月)【下落警戒が強く、下げ盛り・上げ剥げ】

 

(参考レポート)

 

Lv0175【プロテクティブ・プット|先物-650円の東京市場から一転、静かな金曜ナイトの短期トレード】+24,000円
前号のレポートのつづき。前号のレポートは以下からどうぞ。 それではオプション・トレードの現場の様子を詳しく見ていこう。 2020.07.31(金)22:55 プ……

 

スマイルカーブLIVE20200803

 

月曜東京オープン。先物は金曜日中に付けた安値21680円から22100円まで反発、IVはOTMコールを中心に剥げ。下落警戒が強く、下げ盛り・上げ剥げの素直なIV環境。期近は残存8営業日でベガ×ガンマを意識していきたい。

 

月曜東京クローズ。先物は朝寄り後はジリ上げ、IVは「」型に変化しskewが立つ展開。

 

2020.07.31(金)【激熱到来?-650円-2%超】

 

(参考レポート)

 

Lv0174【カバード・プット|このときわたしは今年最大のミスを起こしていた】+23,000円
前号のレポート(プロテクティブ・プット)につづき「イベントプレイ」。前号のレポートは以下からどうぞ。 それではオプション・トレード(ボラティリティ・トレード)の現場の様子……

 

スマイルカーブLIVE20200731

 

金曜東京オープン。激アツ到来かもしれない。昨晩NSの先物22000円割れの局面ではOTMで3%前後まで大盛りする場面もあった。明けて東京も軟調、この時間再び22000円割れを試している。今のところプットIVの盛り返しは弱く、再び大盛りが見られるか注目。

 

金曜東京クローズ。先物-650円の-2%超、500円を超える日足陰線は6/16以来。日中の期近IVは「P剥げC盛り型」と全盛りした昨晩とは異なる反応。期先IVは変わらず全盛り。為替は104円割れを目指す展開。IV爆発への道筋が整いつつある金曜ナイトも目が離せない。

 

2020.07.30(木)【FOMCイベント通過剥げ】

 

スマイルカーブLIVE20200730

 

」明け木曜東京オープン。先物+100円と動きナシ。IVはイベントを通過したことで昨日のイベント盛り分の巻き戻し。OTMプットを中心に-1%超の剥げ。ATMは17%台まで低下。期先は全剥げ。

 

木曜東京クローズ。日中の先物はジリ安基調で終わったが昨晩にFOMCを通過したことでATM剥げFOTM盛りのV型。朝寄り後(前ツイート)とは変化が出てきた。この流れがNSも継続するか確認していきたい。

 

 

 

2020.07.29(水)【FOMC控えイベント盛り】

 

(参考レポート)

 

Lv0173【プロテクティブ・プット|7月FOMCを控えた東京市場で短期トレード】+18,000円
今回のレポートは「FOMC」を控えた東京市場で短期トレード(イベントプレイ)を行ったもの。 低ボラティリティのやりにくい(わたしにとっては)相場が続いているが、焦って相場に入り返り討ちに……

 

スマイルカーブLIVE20200729

 

水曜東京オープン。昨晩NYタイムは下げのP剥げC盛り、明けて東京市場の寄り付きでは先物下押し、NYタイムに剥げたプットIVは1%ほど盛り返し。低ボラ相場と言えども1%程度の変動は常にあるのでウマく波乗りしていきたい

 

水曜東京クローズ。今日の東京市場は先物-250円、IVはATMで+1超、プット・コール共にOTMで2%前後の全盛り。下落警戒に加えて、明朝に控えている「」のイベント盛りと思われる。

 

 

2020.07.28(火)【RVは15%台】

 

スマイルカーブLIVE20200728

 

火曜東京午前。先物は昨晩から動きはなくヨコヨコ。IVはATM中心にプットコール共に1%の剥げ。FOTMプットは盛り。ATMのIVは16%台まで低下しており相変わらず剥げ基調だがRVは15%台なので先週5%ほどあったサヤは1%程度まで縮小

 

 

火曜東京市場大引け。朝寄り後の高値22815円から200円程下落して終わりそうだが、やはりIVはATM中心にプットコール共に剥げ。FOTMは盛り。今日から始まるFOMCや本格化している米決算発表を受けてIVに変化が出るか注目。

 

2020.07.27(月)【四連休明け、ヘッジ外しの剥げ】

 

スマイルカーブLIVE20200727

 

四連休明け月曜日の午前。先物は寄り付き下窓から持ち直し、IVはヘッジ外しの剥げから、先物の上昇に合わせて盛り直し。期近はOTMコール、期先は全微盛りで強い。

 

東京市場大引け。午前とは雰囲気が変わり、FOTMプットに需要。特にP200(現値27円)の出来が目立つ。「」っぽい展開で引け。

 

 

2020.07.22(水)【ヒューストンの中国領事館を閉鎖】

 

(参考レポート)

 

Lv0172【カバード・プット|ヒューストン領事館閉鎖?米中対立激化の兆し】+14,000円
前号のレポートのつづき。 それではオプション・トレード(ボラティリティ・トレード)の現場の様子を詳しく見ていこう。 2020.07.20(月)16:35 カバー……

 

スマイルカーブLIVE20200722

 

水曜日の東京タイムはOTMプット・コール共に1%ほどの盛り、ATMは変わらず、先物水準も22500-23000程度と変わらず

 

NSがオープンすると「ヒューストンの中国領事館を閉鎖」とヘッドラインを受け、この時間の先物は-100円、IVはATMを中心に+1%チョイの盛りで反応。東京市場四連休を前に米中地政学リスクの高まりが今晩のIVにどのような影響を与えるか注視

 

2020.07.21(火)【IV17%台まで低下】

 

スマイルカーブLIVE20200721

 

先物+250円、IVはATMで17%台まで低下、OTMプットを中心に剥げ

 

2020.07.20(月)【200円下落もIV無反応、環境の変化か】

 

(参考レポート)

 

Lv0171【プロテクティブ+カバード・プット|いよいよIV10%台、低ボラティリティ相場に備えよう】+28,000円
今回は「プロテクティブ・プット」と「カバード・プット」、トレード2本分のレポート。今はワンショットで大きくは取れないマーケット環境。環境に合わせて細かく刻んだトレードを行っていこう。 ……

 

スマイルカーブLIVE20200720

 

前場は寄り付き高値から200円ほど先物下落。IVはOTMプット・OTMコール共にほぼ無反応。先週前半くらいまで先物下落で特にOTMプットが盛りで敏感に反応していたが、ここにきて「」か。今週の東京市場は3営業日しかない。

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